Intel: Výsledky nad odhady, problémy přetrvávají

Společnost Intel zveřejnila výsledky za 3Q24, které na první pohled překonaly odhady, nicméně vnitřně ve společnosti stále přetrvává mnoho problémů. Tržby činily 13,28 mld. USD (-6,2 % r/r), nad odhady 13,04 mld. Ačkoli tržby plynoucí z výpočetní techniky skončily pod odhady (7,3 mld. USD; -7 % r/r; vs. oček. 7,5 mld.), byly vykompenzovány růstem v segmentu datových center a AI (3,35 mld. USD vs. oček. 3,15 mld.) a síťových připojení. Méně se dařilo i zakázkové výrobě (Intel Foundry – IFS) s tržbami 4,35 mld. USD (-8 % r/r), pod odhady 4,43 mld. Intel celkově stále zápasí se slabší spotřebou koncových zákazníků a procházející restrukturalizací firmy. Hrubá marže dosáhla 18 % (vs. oček. 38 %). Upr. ztráta na akcii činila 0,46 USD (vs. oček. -0,03 USD). Na to měla dopad i série odpisů spojených právě s danou restrukturalizací a propuštěním pracovníků. Vedení uvedlo, že je společnost na cestě k dosažení úspor až 10 mld. USD do konce příštího roku v rámci úsporného balíčku. V nadcházejícím kvartále vedení očekává tržby v rozmezí 13,3 – 14,3 mld. USD (vs. oček. 13,7 mld.), hrubou marži okolo 39,5 % a upr. zisk na akcii 0,12 USD. Současně má v plánu odčlenit IFS jako nezávislou divizi. Výsledky hodnotíme s nepatrnou rezervou neutrálně vzhledem k lepšímu než očekávánému průběhu restrukturalizace a provozu.