Philip Morris ČR reportoval silné výsledky za 1H24
Philip Morris ČR reportoval výrazně silnější výsledky, než se očekávalo:
- 1H24 tržby byly 10 404 mil. Kč (+7,1 % r/r) a přibližně 8 % nad konsensem (sestaveným z odhadů 3 analytiků).
- EBIT byl 2 167 mil. Kč (+18,7 % r/r) a přibližně 20 % nad konsensem.
- Zisk na akcii byl 674 Kč/akcii (+12 % r/r) a 17,4 % nad konsensem.
Nárůst tržeb lze přičíst zejména zvýšení cen, vyššímu prodeji nahřívaných výrobků a pozitivnímu vlivu měnových kurzů (bez vlivu měnových kurzů: +4,7 % r/r). K růstu celkových tržeb přispěl zejména růst na Slovensku, kde se tržby meziročně zvýšily o 17,1 % na 124 mil. EUR (Česko +2,4 % na 6,0 mld. Kč), a to zejména díky zvýšení cen produktového portfolia a vyššímu prodeji nahřívaných výrobků, což bylo kompenzováno poklesem prodeje cigaret.
Výsledky hodnotíme pozitivně, jelikož firma překonala naše odhady i konsensus od tržeb po zisk na akcii. K meziročnímu nárůstu hrubé marže o 1,3pb přispělo kromě jiného další zvýšení tržního podílu nahřívaných produktů. Jejich tržní podíl vzrostl jak v ČR, tak na Slovensku, a to jak meziročně, tak ve srovnání s celým rokem 2023. Nárůst celkového tržního podílu v ČR o 0,1pb nás příjemně překvapil, když růst nahřívaných výrobků více než kompenzoval pokles prodeje cigaret. Při anualizaci zisk na akcii a předpokladu 100% výplatního poměru z nekonsolidovaného zisku by hrubý dividendový výnos odpovídal přibližně 8,8 %, což je velmi atraktivní hodnota ve srovnání s poslední dividendou, která měla dividendový výnos asi 7,7 %.
Jan Bystřický, analytik České spořitelny
Česká spořitelna je bankou s nejdelší tradicí na českém trhu.
Téměř 200 let tvoří jeden ze základních pilířů českého bankovního systému. V
současnosti poskytuje služby pro přibližně 4,7 milionu klientů. Od roku 2000 je
součástí nadnárodní finanční skupiny Erste Group Bank.
Více informací na: www.csas.cz
Výsledky firem - tržby, zisk
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.10.2024 Inflace nezmizí. I 2,2 % vás v čase může…
26.09.2024 Technologický gigant Intel na kolenou! Co…
24.09.2024 XTB představuje Zlatana Ibrahimoviće jako…
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Index STOXX 600 dosáhl rekordní úrovně: Pomohly mu čínské stimuly a zisky v luxusním sektoru*
Štěpán Křeček, BHS
Ali Daylami, BITmarkets
Trump vs. Harris: komu majitelé kryptoměn coby voliči dají radši hlas?
Radoslav Jusko, Ronda Invest
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Utlumená aktivita v tuzemském výrobním sektoru pokračuje – PMI (září 2024)
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři