Research (Česká spořitelna)
Akcie v ČR  |  01.10.2024 09:54:52

Philip Morris ČR reportoval silné výsledky za 1H24

Philip Morris ČR reportoval výrazně silnější výsledky, než se očekávalo:

  • 1H24 tržby byly 10 404 mil. (+7,1 % r/r) a přibližně 8 % nad konsensem (sestaveným z odhadů 3 analytiků).
  • EBIT byl 2 167 mil. (+18,7 % r/r) a přibližně 20 % nad konsensem.
  • Zisk na akcii byl 674 /akcii (+12 % r/r) a 17,4 % nad konsensem.

Nárůst tržeb lze přičíst zejména zvýšení cen, vyššímu prodeji nahřívaných výrobků a pozitivnímu vlivu měnových kurzů (bez vlivu měnových kurzů: +4,7 % r/r). K růstu celkových tržeb přispěl zejména růst na Slovensku, kde se tržby meziročně zvýšily o 17,1 % na 124 mil. EUR (Česko +2,4 % na 6,0 mld. Kč), a to zejména díky zvýšení cen produktového portfolia a vyššímu prodeji nahřívaných výrobků, což bylo kompenzováno poklesem prodeje cigaret.

 

Výsledky hodnotíme pozitivně, jelikož firma překonala naše odhady i konsensus od tržeb po zisk na akcii. K meziročnímu nárůstu hrubé marže o 1,3pb přispělo kromě jiného další zvýšení tržního podílu nahřívaných produktů. Jejich tržní podíl vzrostl jak v ČR, tak na Slovensku, a to jak meziročně, tak ve srovnání s celým rokem 2023. Nárůst celkového tržního podílu v ČR o 0,1pb nás příjemně překvapil, když růst nahřívaných výrobků více než kompenzoval pokles prodeje cigaret. Při anualizaci zisk na akcii a předpokladu 100% výplatního poměru z nekonsolidovaného zisku by hrubý dividendový výnos odpovídal přibližně 8,8 %, což je velmi atraktivní hodnota ve srovnání s poslední dividendou, která měla dividendový výnos asi 7,7 %.
Jan Bystřický, analytik České spořitelny

Česká spořitelna je bankou s nejdelší tradicí na českém trhu. Téměř 200 let tvoří jeden ze základních pilířů českého bankovního systému. V současnosti poskytuje služby pro přibližně 4,7 milionu klientů. Od roku 2000 je součástí nadnárodní finanční skupiny Erste Group Bank.

Více informací na: www.csas.cz

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Okomentovat na twitteru

Okomentovat na facebooku


Výsledky firem - tržby, zisk


Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:

Pá 18:03  Akcie Uber rostou po představení Robotaxi Tesly X-Trade Brokers (XTB)
Pá 16:50  Týden na akciových trzích: Banky zahájily výsledkovou sezónu, pokořily odhady,… Investiční bankovnictví (Komerční banka)




Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688