Broadcom: Výsledky byly solidní, výhled nenaplnil očekávání

Společnost Broadcom v poobchodních hodinách oznámila výsledky za fisk. 3Q, které byly pouze částečně nad očekáváním analytiků. Firma zaznamenala tržby ve výši 13,07 mld. USD (+47,2 % r/r) o 40 mil. nad odhady. Na tržby mělo opět významný dopad plné začlenění akvírovaného VMware, který spadá do segmentu softwaru (tržby 5,8 mld. USD; +200 % r/r). Tržby z VMware byly 3,8 mld. USD nad odhady o 470 mil. U hlavního segmentu výroby čipů došlo pouze k lehkému meziročnímu nárůstu o 4,8 % na 7,3 mld, což bylo do jisté míry zklamáním. Hlavním tahounem v tomto segmentu byly na míru stavěné AI čipy, které vyrovnaly cyklický pokles ostatních čipů. Tímto AI čipy ve firmě potvrdily svou sílu. Generální ředitel Hock Tan předpokládá, že by růst měl dále pokračovat a tržby z důležitého segmentu AI by tento rok měly být okolo 12 mld. USD (zvýšení oproti původnímu odhadu 11 mld. USD). Zisk EBITDA meziročně vzrostl o 42 % a dosáhl hodnoty 8,2 mld. Na to mělo opět významný dopad začlenění VMware. Zisk na akcii činil 1,24 USD překonal odhady analytiků o 0,03 USD. Ve fisk. 4Q gen. ředitel Hock Tan předpokládá tržby okolo 14 mld., což je nepatrně pod očekáváním ve výši 14,1 mld. Výhled pod očekáváním zklamal analytiky, kteří doufali, že bude naopak významně zvýšen. Pozitivně hodnotíme především růst u AI čipů a plné začlenění VMware, nicméně z důvodu pokračujícího slabšího výkonu ostatních čipů a nenaplnění očekávání výhledu hodnotíme celé výsledky neutrálně.