Domácí burza nebyla výjimkou a červenala se jako globální trhy - Ranní přehled

Komentář k akciovému trhu

Pražská burza - Index PX: 1,504 bodů (-4.2% d/d); objem: 1,200 mil. Kč

Pondělní zahájení týdne globální trhy zastihlo v prodejní náladě. Důvodem je mimo jiné strach z možného scénáře širší recese v USA, vysoké valuace především v technologickém sektoru a geopolitika (Blízký východ).

Globální trhy vykázaly vysoké ztráty (japonský akciový index Nikkei -12,4 % d/d) a domácí burza nebyla výjimkou, když pražský index PX odepsal 4,2 % d/d. K neprospěchu mu byl tentokrát i dřívější závěr, kdy už nestačil být ovlivněn mírnějším vývojem v USA jako zbytek západní Evropy.

Pod prodejním tlakem byly všechny tituly. V čele pondělního výprodeje stály bankovní domy jako Moneta (-5,6 % d/d), Komerční banka (-5,3 %) či Erste Group (-3,8 %), které však po posledním růstu mají prostor pro vybírání zisků. Prodejní objednávky se nevyhnuly ani energetické jedničce ČEZu (-3,2 %). Kvůli obecně nižší likviditě na titulu byl větší pokles zaznamenán například i u Primoca (-6,8 %). Objem obchodů s 1,3 mld. Kč byl výrazně nadprůměrný (průměr 0,4 mld. Kč).

USA - Dow Jones: 38,703 (-2.6%); S&P500: 5,186 (-3.0%); Nasdaq: 16,200 (-3.4%)

Akcie na Wall Street pokračovaly v mohutných výprodejích již třetí den v řadě. Po nočním výplachu v Japonsku (Nikkei -12,4 %) dorazila prodejní vlna také do Evropy a USA. Investoři se zbavují finanční páky kvůli obavám z blížící se recese a „spícího“ Fedu. Od dalších výprodejů zachránil pondělní sentiment očekávaný údaj červencové aktivity ve službách. ISM index (51,4) vyskočil zpět nad hladinu 50 znamenající oživení včetně všech jeho dílčích ukazatelů. Hlavní index S&P 500 nakonec ztratil 160 bodů (-3 %; 5 186,33 b.) a připsal si tak nejhorší den od září 2022.

Kvůli potřebě likvidity kolabovala také cena bitcoinu (-9,24 %; 53 747,21 USD). Investoři nenašli tentokrát bezpečný přístav ani ve zlatě (-1,52 %; 2 439,82 USD). Index volatility a strachu VIX (37,43) vyskočil téměř o 60 % na nejvyšší hodnotu od října 2020.

Komentář k devizovému trhu

I přes masivní výprodeje na akciových trzích byl vývoj na devizovém trhu relativně klidný. Středoevropské měny i přes výkyvy zůstaly bez větší změny. Koruna k euru kolísala kolem úrovně 25,3 CZK/ER. Koruna bez reakce přešla výsledky domácího maloobchodu.

Spekulace o případném výrazném snižování úrokových sazeb v USA nepomáhají dolaru, který k euru postupně oslabil o 0,6 % d/d na letošní minima 1,098 USD/EUR. Následně k dolaru koruna postupně posílila o 20 haléřů na 2měsíční maximum 23,0 CZK/USD.

Kalendář – významné události

07:30 – Bayer: výsledky za 2Q/24

Německo: průmyslové zakázky (červen) -11,8 % r/r (vs. oček. -14,2 %)

09:00 – ČR: průmyslová výroba (červen)

09:00 – ČR: obchodní bilance (červen)

11:00 – Eurozóna: maloobchodní tržby (červen)

před trhem – Caterpillar: výsledky za 2Q/24

před trhem – Uber: výsledky za 1Q/24

po trhu – Super Micro: výsledky za 4Q/24

J&T BANKA, privátní a investiční banka úspěšných

Od roku 1998 nabízí služby a poradenství, které řeší nejen současné potřeby klientů, ale zohledňují i širší rodinné vztahy a delší časový horizont. Ochraňují majetek nejen před ekonomickými vlivy, ale i proti legislativním změnám a životnímu běhu. Zahrnují multigenerační správu majetku a nástupnictví, investiční poradenství, obchodování s cennými papíry, správu a strukturování majetku či služby life-style managementu. Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytuje specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic.

Do bankovního holdingu J&T Finance Group SE patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, J&T Banka d.d. v Chorvatsku a slovenská bankovní skupina 365 (dříve Poštová banka).

Více informací na: www.jtbank.cz