Graf dne - COTTON (24.07.2024)

Ceny zemědělských komodit na Chicagské komoditní burze (CBOT) v posledních měsících většinou klesaly. Nekomerční investoři (velké hedgeové fondy, instituce, velcí individuální spekulanti) udržují na CBOT Grains podle údajů Commitment of Traders (k 16. červenci 2024) převažující čisté krátké pozice ve výši více než -517 000 kontraktů, zatímco komerční investoři (producenti a společnosti zajišťující dodávky) mají zároveň vysoké čisté dlouhé pozice. Obecně řečeno, komerční firmy zvyšují čisté dlouhé pozice, zatímco spekulanti přidávají krátké pozice, což naznačuje pokračování klesajícího trendu. Kontrakty na bavlnu (COTTON) patří v letošním roce mezi zemědělskými komoditami k nejvíce "pošramoceným".

• Futures kontrakty na bavlnu (COTTON) obchodované na burze ICE dnes ztrácejí téměř -1,7 % a propadají se na úrovně, které nebyly zaznamenány od roku 2020. Od lokálních maxim v červenci dosáhl pokles cen bavlny již téměř -10 %. Rekordně vysoké (14% meziroční nárůst na 11,67 mil. akrů) osevní plochy bavlny ve Spojených státech (především v Texasu, Georgii a Arkansasu) a příznivé počasí, podporují nižší ceny.
• Komerční investoři zajišťující nabídku na Chicagské komoditní burze, která slouží jako benchmark pro široký zemědělský trh, přidali dlouhé pozice na CBOT Grains, což signalizuje, že široký klesající trend "měkkých komodit" potenciálně ještě neskončil; velcí spekulanti také přidávají krátké pozice v naději na jeho pokračování.
• U bavlny však poslední zpráva o závazcích obchodníků (Commitment of Traders - CoT) naznačila pomalé uvolňování dlouhých pozic komerčními obchodníky, kteří začali bavlnu prodávat, zatímco velcí spekulanti přidali relativně málo - pouze 217 kontraktů ke svým krátkým pozicím v bavlně, které nyní činí -19 741 kontraktů.
• Včerejší zpráva o vývoji sklizně uvedla, že pokrok ve sklizni bavlny v USA se zvýšil na 81 %, tedy o 5 % rychleji, než je historický průměr. Také proces dozrávání probíhá velmi hladce díky dobrému počasí zvyšujícímu nabídku; 42 % americké úrody bavlny bylo připraveno ke sklizni, což je o 8 % více než historický průměr.
• Také podle zprávy NASS došlo minulý týden k výraznému zlepšení stavu úrody bavlny. Stav úrody bavlny se zlepšil o 8 % (hodnocení dobrý/vynikající) a nyní tvoří přibližně 53 % celkové úrody. K poslednímu hlášenému datu 19. července se zásoby bavlny na burze ICE mírně snížily o 279 balíků na celkových 40 140 balíků.
• Navzdory mnoha pozitivním zprávám, které jsou v současné době diskontovány nízkými cenami bavlny, pokud příští zpráva CoT naznačí další prodeje ze strany komerčních investorů s možným snížením krátkých spekulativních pozic, mohli bychom být svědky oživení a návratu nad 70 USD.

BAVLNA (D1, interval M15)

Futures kontrakty na bavlnu se nacházejí v silném klesajícím trendu a od lokálních maxim v roce 2022 poblíž 160 USD se již propadly o téměř 65 %. Poslední výrazná cenová reakce z roku 2020 je poblíž 60 USD.

Kontrakty na bavlnu (COTTON) na burze ICE dnes dosáhly nových lokálních minim.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.