Investiční bankovnictví (Komerční banka)
Akcie v ČR  |  17.05.2024 09:09:39

Colt CZ: Oživení poptávky na hlavním trhu, celoroční projekce beze změn - Odhady výsledků

Den zveřejnění: čtvrtek 23. května 2024 před otevřením trhu

Očekávané výsledky hospodaření: První čtvrtletí by mělo potvrdit oživující poptávku na hlavním trhu společnosti v USA. k tomu by se měla přidat solidní čísla za Kanadu, Evropu i ČR. Růst čekáme také v Asii. Podle našich projekcí by Colt měl reportovat zisk EBITDA 558 mil. CZK (-18,3 % y/y) při tržbách 3,6 mld. CZK (+20,3 % y/y). Předpokládáme, že management společnosti potvrdí celoroční projekce. Dále by mohly být oznámeny informace k hospodaření společnosti Sellier&Bellot, kterou by měl Colt konsolidovat po schválení akvizice v druhé polovině roku.

Výnosy v 1Q24 by měly potvrdit rostoucí poptávku na hlavním trhu Coltu v USA, která byla vidět již v 4Q23. Silná čísla odhadujeme také z Evropy včetně ČR a Kanady. Růst bychom měli vidět i v Asii. Do roku 2024 se přesunuly některé dodávky z roku 2023. Celkové tržby za první čtvrtletí tohoto roku odhadujeme na 3 625 mil. CZK. To naznačuje meziroční růst o +20,3 %. Očekáváme také růst nákladů na materiál, vyšší personální a marketingové náklady. EBITDA podle naší projekce klesne o 18,3 % y/y na 558 mil. CZK. Čistý zisk klesne meziročně o zhruba polovinu na 276 mil. CZK (-53,1 y/y).

Projekce 2024: Očekáváme, že celoroční cíle se měnit nebudou a vedení Coltu je zopakuje. A to navzdory pomalejšímu tempu plnění. Náš odhad tržeb za 1Q24 je 17,3 % celoročního cíle. EBITDA pak tvoří 12,4 %. Připomínáme, že to je srovnání s konsolidovanými čísly, ve kterých bude i výkon společnosti Sellier&Bellot, což by se mělo projevit až ve druhé polovině roku. Ve druhém semestru by měl být také vidět pozitivní sezónní efekt, když dodávky zejména pro segment MLE dobíhají právě ke konci roku. Pokud budeme uvažovat jen výsledky za samostatný Colt (bez S&B), jsou tržby 21,3 % a u EBITDA 15,7 % celoroční projekce.

Za rok 2024 by celkové výnosy včetně akvírovaného S&B měly dosáhnout 20-22 mld. CZK a EBITDA 4,3-4,7 mld. CZK.
Autor: Bohumil Trampota

Investiční bankovnictví Komerční banky

Investiční bankovnictví Komerční banky poskytuje investiční služby podle Zákona o podnikání na kapitálovém trhu v rozsahu daném licencí České národní banky. Klientům nabízí zejména služby v oblasti investování volných zdrojů, financování a zajištění tržních rizik.

Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB: http://trading.koba.cz

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Okomentovat na twitteru

Okomentovat na facebooku






Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688