Investice  |  05.04.2024 13:28:00

US500 se odrazilo před zprávou NFP

Investoři pomalu začínají pochybovat o možnosti rychlého snížení sazeb ze strany Fedu. Přestože akciový trh doposud nevěnoval velkou pozornost tomu, kdy by mohlo dojít k potenciálnímu snížení, nyní se zdá, že se načasování normalizace měnové politiky vzdaluje, což může následně odradit nové investory od přidávání se na silně koupený trh. Mohlo by to NFP změnit? Je pozoruhodné, že americký trh práce zůstává napjatý a na první pohled nejeví známky slabosti. Existuje tedy šance znovu zažehnout optimismus ohledně snížení, pokud NFP vykáže slabší situaci?

Co znamená „dobrá data“?

Konsenzus trhu ukazuje na další solidní zprávu z amerického trhu práce. Teoreticky jsou dobrá data známkou silné ekonomiky. Na druhou stranu nás to vzdaluje od snižování sazeb. Co bude pro investory klíčové?

  • Očekává se, že změna zaměstnanosti NFP bude 200 000 s předchozí hodnotou 275 000.
  • Očekává se, že soukromá zpráva vykáže nárůst o 160 000 ve srovnání s předchozím čtením 223 000.
  • Očekává se, že míra nezaměstnanosti zůstane na 3,9 %.
  • Dynamika mezd by měla meziročně klesnout na 4,1 % oproti předchozí úrovni 4,3 % meziročně. Na meziměsíční bázi se očekává 0,3 % oproti předchozímu čtení 0,1 %.

Zpráva ADP byla vyšší, než se očekávalo, ale po mnoho měsíců byla výrazně pod zprávou NFP. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

NFP zůstává v posledních měsících velmi silný, v průměru za poslední rok 250 000. Zpráva ADP nebyla v posledních měsících tak dobrá, ale přesto březnový údaj ukázal nárůst o 180 000, nad očekávání 150 000. Ještě důležitější je, že zpráva o trhu práce založená na průzkumech domácností ukázala průměrný nárůst o 157 000. Tento významný rozdíl je částečně způsoben metodikou počítání a tím, že mnoho lidí zabírá více než jednu práci.

Co ukazují další údaje?

Pro směr inflace bude důležitý další pokles mezd. Pokud mzdy dopadnou hůř, než se očekávalo, bude to pro Fed znamením, že vše směřuje správným směrem. Na druhou stranu se v samotném Fedu ozývají hlasy, že inflace může být lepkavá (částečně kvůli cenám ropy), což může výrazně oddálit první snížení sazeb. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XT

Obecně mnoho faktorů již nějakou dobu naznačuje oslabení trhu práce, ale zprávy o NFP zůstávají velmi silné. Kromě toho se NFP obvykle liší od konsensu a často vykazuje výrazně lepší hodnoty. Je tedy těžké přesně specifikovat, co od dnešní zprávy očekávat. Teoreticky by měla být zpráva solidní, takže reakce trhu může do značné míry záviset na mzdovém indexu. Pokud mzdy splní očekávání nebo budou slabší, existuje šance získat část včerejších ztrát. Pokud však mzdy zůstanou nezměněny nebo se zvýší, pak existuje šance na pokračování sestupného pohybu v US500 a zotavení ztrát na dolaru.

Zpráva NFIB naznačuje možné zhoršení situace v oblasti zaměstnanosti. Na druhou stranu zpráva NFP dlouhodobě překonává konsenzus trhu. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

S&P 500 drží důležitou zónu podpory

Index S&P 500, neboli US500, včera obhájil důležitou podporu v podobě rozpětí největší korekce vzestupného trendu, který začal koncem října. Na druhou stranu došlo k průlomu uptrendové linie. Poslední takové prolomení uptrendové linie mělo za následek korekci z lokálního vrcholu asi 5,5 %, což by znamenalo pokles těsně nad 5000 bodů s 23,6% retracementem. Pokud zároveň dopadne zpráva z trhu práce výrazně hůře, než se očekávalo, zejména z hlediska nižších mezd, nelze vyloučit odraz na zhruba 5270 bodů, kde se nachází otevření včerejší medvědí svíčky. Takový scénář podporuje nedávné oživení cen dluhopisů TNOTE z důležité oblasti podpory.

8. března, během předchozí zprávy NFP, byla počáteční reakce pozitivní, částečně kvůli nižším mzdám, ale poté US500 prošla korekcí o více než 1 %. Zdroj: xStation5.

Logo XTBX-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář


Přečtěte si také:

08.03.2024USD klesá před zprávou NFP X-Trade Brokers (XTB)
05.01.2024US2000 se pohybuje níže před zprávou NFP X-Trade Brokers (XTB)



Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688