Analýza TPA: Aktivita na M&A trhu v regionu CCE ve čtvrtém čtvrtletí 2023, objem i počet transakcí v ČR meziročně stoupl

Počet i objem transakcí na trhu fúzí a akvizic v České republice ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 meziročně stoupl. Na území ČR či se zapojením ČR se uskutečnilo 29 transakcí za 1,156 miliardy eur (28,6 miliardy Kč). Za stejné období loňského roku to bylo 26 transakcí za 146 milionů eur (3,6 miliardy Kč). Důvodem výrazného nárůstu objemu transakcí byla ve čtvrtém čtvrtletí akvizice tří společností se zaměřením na zpracování vápna. Pro investory jsou atraktivní sektory počítačového softwaru, automatizace, digitalizace a robotizace či telekomunikací, zvýšený zájem zůstává v oblasti energetiky. Vyplývá to ze statistik poradenské společnosti TPA.

Nejvýznamnější zveřejněnou transakcí na území ČR byl ve čtvrtém čtvrtletí loni prodej české společnosti Vápenka Vítošov, německého Fels Holding a irské společnosti Clogrennane Lime. Firmy patřily do společnosti CRH Group. Kupcem byla britská investiční společnost SigmaRoc plc, která se zaměřuje na stavební materiály a stavební firmy. „Cena transakce se odhaduje na 745 milionů eur (18,4 miliardy Kč),“ uvedl Jiří Hlaváč partner TPA Valuation & Advisory.

V celém středoevropském regionu (Albánie, Bulharsko, Černá Hora, Česká republika, Chorvatsko, Maďarsko, Polsko, Rakousko, Rumunsko, Slovensko, Slovinsko a Srbsko) TPA registruje meziroční pokles počtu transakcí o zhruba 27 procent na 188. Jejich objem ale meziročně stoupl o téměř polovinu na 5,8 miliardy eur (143,6 miliardy Kč). Nejvíce transakcí bylo opět zaznamenáno v Polsku, zemí s největším objemem transakcí se stalo Rumunsko.

Nejvýznamnější zveřejněnou transakcí v celém regionu byl ve čtvrtém čtvrtletí loni prodej 100% podílu chorvatské holdingové společnosti Fortenova holandským společnostem ITER STAK STICHTING a Iter BidCO. Společnost Fortenova podniká především v oblasti stravování, maloobchodu a zemědělství. „Cena za transakci byla projednávána kolem 660 milionů eur (16,3 miliardy Kč) a její objem, který obsahuje i čistý dluh společnosti, se odhaduje ve výši 1,723 miliardy eur (42,7 mld. Kč). Transakce ještě není zcela uzavřena, nicméně podle dostupných informací je už schválena akcionáři,“ uvedl Hlaváč.

Ve srovnání s třetím čtvrtletím loňského roku v celém regionu klesl počet transakcí o 52. Zároveň jejich objem klesl o zhruba 16,7 miliardy eur. V Česku počet transakcí mezičtvrtletně stoupl o 10, při poklesu objemu o zhruba 2,3 miliardy eur (3,45 miliardy eur ve 3. čtvrtletí vs. 1,156 miliardy eur ve 4. čtvrtletí).

„Za celý loňský rok se v celém středoevropském regionu meziročně zvýšil objem uskutečněných transakcí o 12 procent na 40,65 miliardy eur (zhruba jeden bilion Kč). Celkový počet transakcí stoupl meziročně o 37 procent na rekordních 229. Pro investory jsou atraktivní sektory počítačového softwaru, automatizace, digitalizace a robotizace či telekomunikací, zvýšená atraktivita zůstává v oblasti energetiky,“ doplnil Hlaváč.

Situaci na trhu fúzí a akvizic stále ovlivňuje válka na Ukrajině, která je pro potenciální investory pokračujícím omezením v podobě nejistoty budoucího vývoje v řadě odvětví v celém regionu. „Objemy transakcí dosažených v čtvrtém kvartálu 2023 mohou naznačovat ochlazení na trhu fúzí a akvizic v středoevropském regionu na začátku roku 2024. Výraznější oživení očekáváme od zhruba poloviny letošního roku ,“ sdělil Hlaváč.

Skupina TPA Group poskytuje v České republice své služby od roku 1993 a působí celkem ve dvanácti zemích střední a jihovýchodní Evropy. Poskytuje služby zejména v oblastech daňové poradenství, vedení účetnictví, auditu, oceňování a poradenství při akvizicích. Zaměřuje se především na korporátní klienty podnikající na mezinárodní úrovni v oblasti střední a jihovýchodní Evropy. Skupina TPA Group je nezávislým členem aliance Baker Tilly Europe Alliance, jejímiž dalšími členy je celosvětová poradenská síť Baker Tilly Internationl a samostatný člen Baker Tilly International, Baker Tilly v Německu. Díky členství v Baker Tilly Europe Allience nabízí skupina TPA Group svým klientům služby globální sítě Baker Tilly International, která patří do první desítky celosvětových poradenských sítí.