Graf dne - US30 (26.09.2023)

Nálada investorů na americkém akciovém trhu začala ve druhé polovině třetího čtvrtletí roku výrazně slábnout. Jakousi ozvěnou jestřábího dot-plotu Fedu a Powellovy konference jsou rostoucí výnosy dluhopisů, které se dnes vyšplhaly na nová 16letá maxima desetiletých státních dluhopisů a dosáhly 4,54 %. Z dlouhodobého pohledu se současné výnosy nacházejí poblíž průměru, což by potenciálně mohlo naznačovat větší prostor pro další růst, pokud se v ekonomice nestane nic, co by Fed přimělo k rychlé revizi jeho jestřábí politiky. Akciový trh včetně indexu DJIIA (US30) ztrácí půdu pod nohama v době, kdy bezriziková sazba roste a výhled hospodářského růstu se zdá být nejistý a přední instituce jako S&P a Conference Board se shodují na zpomalení meziročního růstu HDP USA v roce 2024. Dnes může volatilita na americkém akciovém trhu a US30 vzrůst po čtení Confrence Board, indexu richmondského Fedu a údajích o prodejích nových domů v USA (16:00).

Zdá se, že akciový trh se pohybuje ve stínu značného množství zpráv vyvolávajících averzi k riziku, od opakujících se problémů na čínském realitním trhu, kde došlo k platební neschopnosti společnosti Evergrande, až po vyhlídku na další politickou krizi způsobenou spory ohledně federálního rozpočtu. Přestože uzavření americké vlády není úplnou novinkou a do roku 1977 k němu došlo již 18krát - potenciálně by mělo negativní dopad na hospodářský růst a zpozdilo by zveřejnění makroekonomických údajů (odhady hovoří o poklesu HDP o 0,15 % i za každý týden trvání). Agentura Moody's rovněž uvedla, že takovýto zvrat událostí by mohl být spojen se snížením úvěrového ratingu USA - což nahrává argumentům, proč agentura Fitch snížila rating USA na AA+.

Při pohledu na graf US30 na intervalu D1 vidíme, že cena klesla' nebezpečně blízko' úrovně SMA200 (červená linie), která se pohybuje kolem 33,932 bodu. Navíc se medvědům poprvé od května podařilo prorazit pod úroveň SMA100 (černá linie). Stojí za zmínku, že v květnu se poklesu kolem zmíněné úrovně SMA200 ubránili, rovněž v období oslabení v únoru a březnu 2023 se býkům podařilo ubránit většímu poklesu pod úroveň SMA200. Pokud se však býkům nepodaří odrazit se od současných úrovní, může být pravděpodobným scénářem otestování 23,6 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny z března 2020 na úrovni 32 400 bodů, kde probíhá i trendová linie. Z historického hlediska chování ceny v okolí SMA100 a SMA200 často naznačovalo „nákupní příležitosti” nebo naopak – období slabosti předcházející širším reakcím směrem dolů.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.