JPMorgan a Goldman Sachs se dál straní ruského dluhu

JPMorgan a Goldman Sachs nechtějí mít nic společného s ruským dluhem. Obě megabanky z Wall Street zastavují svoji činnost ve zprostředkování obchodů s ruskými dluhopisy. Předcházelo tomu nečekané oznámení administrativy prezidenta USA Joeho Bidena z minulého týdne, podle kterého američtí investoři tato aktiva již dále nesmějí nakupovat.

Obě banky dosud propojovaly prodejce tohoto dluhu s kupci zajímající se o tyto nástroje. Podle pravidla, které vyjasnil úřad amerického ministerstva financí pro kontrolu zahraničních aktiv (OFAC), ale investoři v USA nesmějí nyní tato aktiva nabývat. JPMorgan se podle nejmenovaného zdroje nyní stahuje. Podle mluvčího Goldman Sachs zakazuje takovéto transakce i tato banka.

„V souladu s aktualizovanou směrnicí OFAC a ukončováním aktivit v souvislosti s Ruskem ze strany Goldman Sachs již firma nebude dále provádět určité klientsky propojené aktivity tvůrce trhu týkající se ruských entit,“ sdělila podle Bloombergu GS ve sdělení.

Dosavadní opatření federální vlády umožňovalo americkým bankám jako Goldman Sachs a JPMorgan i dalším firmám pomáhat klientům sáhnout si na levný ruský dluh na sekundárním trhu v době, kdy se ho chtělo mnoho jiných držitelů rychle zbavit. Teď již američtí účastníci trhů nesmějí nakupovat nový ani existující dluh, ani akciové cenné papíry vydané Ruskou federací. Američtí investoři nicméně mohou ruský dluh pořád držet nebo prodávat, upřesnil mluvčí úřadu OFAC, který americkou sankční politiku řídí. Podle úřadu povede zákaz nových investic do Ruské federace k další izolaci Ruska z globální ekonomiky.

Banky dluh obvykle skupují, protože je o to žádají klienti, nebo protože očekávají, že pro něj najdou připravené klienty. Goldman Sachs a JPMorgan svoje aktivity na tomto poli dosud vysvětlovaly tím, že pomáhají klientům snížit jejich expozici.

Oznámení amerického ministerstva financí z 6. června zachytilo účastníky trhu nepřipravené. Podle některých expertů na sankce je s podivem, že Spojené státy takto významný krok učinily bez větších fanfár. Někteří investoři tvrdí, že se o něm dozvěděli ze sekce otázek a odpovědí na webu OFAC, někteří o novém pravidle a jeho výkladu zdlouhavě diskutovali s právníky.

Invaze na Ukrajinu zpočátku poslala ceny dluhopisů provázaných s Ruskem dolů i přesto, že nepodléhaly zahraničním sankcím. Pokračování obchodů s těmito cennými papíry se na Wall Street i ve Washingtonubrzy stalo kontroverzním tématem. Demokratická senátorka Elizabeth Warrenová obviňovala banky z podkopávání sankcí a spolu s demokratickou poslankyní Katie Porterovou po bankách JPM a GS v květnu požadovaly jména klientů, kteří tyto cenné papíry obchodují.

Ruské zahraniční dluhopisy jsou kótované kolem 20 centů k dolaru. Některé jsou indikovány jen na 17 centech k dolaru.

Zdroje: Bloomberg, Dow Jones