Portfolia velkých fondů: Kam investuje Buffett, Ackman, Burry a Icahn?

Zajímá vás, do jakých akcií v poslední době investoval Warren Buffett nebo Bill Ackman? Chtěli byste vědět, proti jaké společnosti sází Michael Burry tentokrát? Nebo jak si vede známý fond Icahn Capital Management?

Zjistěte, co je formulář 13F a jak se díky němu dozvědět, do čeho investovali světoznámí investoři a hedge fondy. Poznejte akcie, které má ve svém portfoliu Berkshire Hathaway, Pershing Square Capital Management a Scion Asset Management. Nahlédněte do karet velkým hráčům z Wall Street a odhalte, které akcie nakoupili nebo odprodali.

Co je to formulář 13F?

Formulář 13F je zpráva, kterou podle předpisů Komise pro kontrolu cenných papírů (SEC) musí institucionální investiční manažeři zveřejnit, pokud mají více než 100 milionů USD ve spravovaných aktivech. To se týká například podílových fondů, bank pojišťoven, hedgeových fondů, svěřenských fondů, penzijních fondů a velkých individuálních investorů. Formulář 13F je nutné zveřejnit do 45 dnů po skončení kalendářního čtvrtletí.

Kromě dlouhých pozic musí fondy v každém čtvrtletí ve formuláři 13F vykazovat své put opce, call opce americké depozitní certifikáty (ADR) a konvertibilní dluhopisy. Fondy ale nejsou povinny některé informace zveřejňovat. Mezi ně patří například krátké pozice.

Formulář 13F: Nahlédněte do portfolií světoznámých investorů

Mnoho investorů se o formuláře 13F zajímá, protože je to možnost, jak nahlédnout pod pokličku velkým investorům a fondům a podívat se na jejich držené pozice. Je třeba mít ale na paměti, že zveřejněné informace již nemusí být zcela aktuální. Jedná se o čtvrtletní zprávu. Některé nákupy akcií mohly proběhnout například již 2 měsíce před zveřejněním této zprávy. Mnoho hedge fondů a velkých investorů chce také zpravidla co nejdéle před veřejností tajit své aktivity a nákupy akcií, tudíž velká část z nich zveřejňuje tyto povinné údaje až v poslední možný den.

Formulář 13F nám nabízí lepší pochopení toho, kde se nachází tzv. „chytré peníze“, ale investoři by neměli činit svá obchodní rozhodnutí jen na základě těchto informací. Pokud se například z poslední zveřejněné zprávy dozvíme, že Warren Buffett nakoupil akcie Apple, neznamená to, že v den zveřejnění 13F je stále vhodná doba na nákup AAPL akcií. 13F formulář nám navíc neříká nic o tom, jaké plány daný investiční fond nebo banka s vybranými akciemi mají. Může se tak tedy klidně stát, že den po zveřejnění 13F se Berkshire Hathaway rozhodne akcie Apple prodat.

Bill Ackman a Pershing Square Capital Management: Snížení podílu v Hilton Worldwide o více než 20 %

Společnost Pershing Square Capital Management podle svého posledního formuláře 13F v prvním čtvrtletí roku 2022 snížila svůj podíl ve společnosti Hilton Worldwide (HLT) z 12,6 na 9,95 milionu akcií. Naopak zvýšila svůj podíl v Canadian Pacific Railway (CP) na 2,94 z 2,81 milionů akcií.

3 nejvýznamnější pozice tvoří až 51,36 % portfolia:

V podání jsou rovněž uvedeny akcie společnosti Netflix (NFLX). Ty však v 1. čtvrtletí klesly až o 38 %. Bill Ackman v dubnu 2022 oznámil, že společnost svůj podíl prodala. Agentura Bloomberg odhadla, že na této investici prodělal přibližně 435 milionů USD.

Michael Burry a Scion Asset Management sází proti společnosti Apple

Michael Burry loňský rok prodal většinu svých amerických akcií, aby se připravil na krach na burze. Investor známý z filmu Sázka na nejistotu (The Big Short) snížil ve třetím čtvrtletí roku 2021 počet podílů v Scion Asset Management přibližně z 20 na pouhých 6.

Michael Burry je známý tím, že zaujímá velké pozice proti společnostem, které jsou podle něj nadhodnocené. V průběhu let aktivně shortoval akcie společnosti Tesla (TSLA) a akcie fondu Ark Innovation (ARKK). V posledních dvou letech Burry označil GameStop, bitcoin, dogecoin a americký realitní trh za spekulativní bubliny.

Mezi poslední nákupy Burryho společnosti Scion Asset Management patřily akcie společností Alphabet (GOOGL) (6500 akcií), Meta Platforms (FB) (80 000 akcií) a Warner Bros Discovery (WBD) (750 000 akcií).

Za 1 čtvrtletí roku 2022 se Burry ve svém portfoliu zbavil například společností Fidelity National Financial (FNF), General Dynamics (GD) a CoreCivic (CXW).

3 nejvýznamnější pozice tvoří až 35,93 % portfolia:

(Společnosti s nejsilnějším zastoupením v portfoliu Scion Asset Management ke dni 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022))

Zveřejněné informace také ukazují, že Burry sází na pokles ceny akcie Apple (AAPL). K 31. 3. 2022 držel Scion Asset Management prodejní put opce na 206 000 akcií Apple. Cena akcií výrobce iPhonů se od začátku roku 2019 zvýšila zhruba čtyřikrát, ale jen v tomto čtvrtletí se propadla o 16 %.

Carl Icahn a Icahn Capital Management: Prodej 45 mil. akcií Occidental Petroleum

Světoznámý aktivistický investor Carl Icahn o sobě dal v poslední době vědět zejména díky sporu se společností McDonald’s (MCD). Na společnost tlačil, aby zajistila lepší zacházení s prasaty u dodavatelských společností.

Carl Icahn v 1. čtvrtletí 2022 snížil svůj podíl ve společnostech Cheniere Energy (LNG) na 9,72 z 16,17 milionů akcií, Newell Brands (NWL) (33,07 milionů akcií) a Delek (DK) na 1,34 z 6,98 milionů akcií. Naopak zvýšil podíl ve společnosti Icahn Enterprises LP (IEP).

Icahn Capital Management ze svého portfolia odstranil akcie Occidental Petroleum (OXY), když došlo k odprodání přes 45 milionů akcií.

3 nejvýznamnější pozice tvoří až 75,52 % portfolia:

(Společnosti s nejsilnějším zastoupením v portfoliu Icahn Capital Management ke dni 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022))

Warren Buffett a Berkshire Hathaway: Akcie Apple tvoří více jak 42 % portfolia

Společnost Berkshire Hathaway (BRK.B) (BRK.A) zveřejnila formulář 13F 16. 5. 2022. Hodnota akciového portfolia fondu Warrena Buffetta se podle 13F zvýšila z 331 miliard USD na 364 miliard USD. V portfoliu je 47 akcií, z nichž mnohé jsou v porovnání s celkovou velikostí portfolia nepatrné.

5 nejvýznamnějších pozic tvoří až 76 % portfolia:

(Společnosti s nejsilnějším zastoupením v portfoliu Berkshire Hathaway ke dni 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022))

Buffettova Berkshire podle posledního 13F nakoupila téměř 69 milionů akcií Paramount Global v hodnotě více než 2,6 miliardy USD. Malá, ale rostoucí streamovací služba Paramount+ je konkurentem Disney+ a Netflix.

Do portfolia bylo také dokoupeno 3,8 milionu akcií Apple. Tím se celkový počet držených akcií AAPL zvýšil na 890,9 milionu. O 50 milionů akcií se také navýšil podíl Activision Blizzard (ATVI). Za zmínku stojí také navýšení podílů u akcií Chevron (CVX) (z 38,2 na více než 159 milionů) a Floor & Decor Holdings (FND) (na 4,78 milionu akcií z 844 tisíc).

Berkshire Hathaway naopak ve svém portfoliu snížila počet akcií Verizon (VZ) na 1,38 ze 159 milionů, Store Capital (STOR) (14,8 z 24,4 milionů akcií) a Royalty Pharma (RPRX) (1,50 z 8,65 milionů akcií).

Investiční fond věštce z Omahy pak nově rozšířil své portfolio o akcie Citigroup (C) v hodnotě 3 miliard USD a například Ally Financial (ALLY) v hodnotě 390 milionů USD. Zcela se pak zbavil akcií AbbVie (ABBV), Bristol-Myers Squibb (BMY) a Wells Fargo (WFC).

Hledáte tipy a analýzy nejlepších světových akcií a ETF?

Tituly, které se nyní vyplatí sledovat, akcie zralé na proražení nebo odraz. Každé úterý Vám zašleme aktuální analýzu 4 světových akcií a jednoho ETF. To vše včetně konkrétních úrovních vstupů a výstupů pro Váš obchod. Přihlaste se k investičnímu newsletteru Breakout trader a získejte ihned analýzu akcií a ETF na tento týden.

Upozornění: Všechny úrovně vstupů i výstupů z obchodů vychází z osobních strategií autorů newsletteru a mají pouze informativní charakter. Neměly by být chápány jako specifická nákupní a prodejní doporučení, ale jako podklad pro další analýzu se zohledněním Vašich investičních možností a zkušeností. Ujistěte se, že znáte podmínky investičního newsletteru.

---------

Investování zahrnuje riziko. Celková ztráta může převýšit vklad. 

Ondřej Likeš

Ondřej Likeš se finančním trhům se věnuje od roku 2011. Začal s intradenním obchodováním na forexu. Přes komoditní spready a trading komodit se dostal až k opčním strategiím. Společně s nimi v současné době také obchoduje US akciové indexy. Za nejdůležitější považuje dobrý money management a konzistenci. Jako zkušený account manager v LYNX pomáhá zejména firemním klientům. Ondřej také připravuje vzdělávací články a webináře, které investorům pomáhají posunout obchodování na burze na vyšší level.

LYNX

Přerostli jste svého brokera? Hledáte širokou nabídku produktů a služeb pro váš trading? Posuňte své investování na vyšší úroveň s LYNX. Obchodujte akcie, opce, forex, ETF, futures a další instrumenty. Využijte výhod stabilních a pokročilých platforem pro PC, tablet i mobil. Online broker LYNX nabízí globální obchodní příležitosti a klientskou podporu od investičních specialistů v českém jazyce.