Burzovní kalendář 21/52 - Co musíme vědět do nového týdne!

Volatilita na trzích zůstane zvýšená i v novém týdnu, když rotace kapitálu z růstových do hodnotových akcií bude nadále formovat sentiment na kapitálovém trhu. I naprosto konzervativním obchodníkům zřejmě neuniknou výprodeje na kryptoměnách a zveřejnění statistik údajů o osobních příjmech a výdajích v USA spolu s indexem výdajů na osobní spotřebu (PCE). Makroekonomický kalendář představí čerstvá data údajů zboží dlouhodobé spotřeby a reporty z amerického trhu s bydlením. Vrcholná schůzka vedoucích představitelů Evropské unie poodhalí strategie pro dosažení cílů snížení emisí do roku 2030, otázek brexitu a Ruska. Zde je to, co potřebujete vědět, abyste mohli úspěšně začít nový týden.

Trhy ve stádiu čekání

Poslední týden před koncem květnového měsíce si vedou zámořské indexy následovně: technologický NASDAQ ztrácí 3,5 %, nejširší sledovaný index S&P 500 odepsal 0,6 % a průmyslový DJIA připisuje do zisku 1 %. V souvislosti s aktuálním tématem inflace pokračuje odliv z růstových do hodnotových akcií.

Investory v minulém týdnu vyděsil report FOMC, když řada představitelů americké centrální banky začala uvažovat o úpravě měsíčního objemu nákupu dluhopisů na blížících se zasedání FEDu. Zápis Federálního rezervního systému z dubnového zasedání přinesl první známky toho, že někteří členové centrální banky jsou připraveni začít přemýšlet o utahování měnové politiky. Zápis ukázal, že řada prezidentů jednotlivých bank navrhuje, aby v případě pokroku směrem k naplnění cílů měnového výboru došlo v určitém okamžiku k diskuzi ohledně úpravy měsíčního tempa nákupu aktiv.

Nadcházející makrodata by mohla otestovat odhodlání americké centrální banky držet tempo měsíčního nákupu aktiv v aktuálním prostředí probíhajícího ekonomického a inflačního oživení.

Bitcoin u 30 000 USD

Nejznámější kryptoměna světa v průběhu víkendu prohloubila ztráty poté, co Čína oznámila, že zakročí v oblasti těžby a obchodování Bitcoinů. Začátkem týdne čínské orgány zpřísnily zákaz bank a platebních společností poskytovat služby spojené s touto kryptoměnou. Americké ministerstvo financí během čtvrtečního obchodování oznámilo, že bude požadovat nová pravidla vyžadující hlášení objemově velkých transakcí kryptoměn přímo u amerického daňového úřadu (IRS). Olej do ohně přilil Federální rezervní systém, když označil kryptoměny za riziko pro finanční stabilitu země.

Dozvuky výsledkové sezóny

Za poslední maloobchodní společnosti chystá reporty své reporty hospodaření za první kvartál roku ještě Best Buy (BBY), Costco (COST) a Nordstrom (JWN). Své výsledky představí také NVIDIA (NVDA), Salesforce.com (CRM), Dell Technologies (DELL), Toll Brothers (TOL), Cracker Barrel (CBRL), Urban Outfitters (URBN), Abercrombie and Fitch (ANF), American Eagle Outfitters (AEO), Ulta Beauty (ULTA), VMWare, Autodesk (ADSK), Dollar General (DG), Dollar Tree (DLTR) a Medtronic (MDT).

Makrokalendář

Klíčovými údaji, které je třeba sledovat v příštím týdnu, budou jednoznačně páteční údaje o osobních příjmech a výdajích, které zahrnují index výdajů na osobní spotřebu (PCE). Základní PCE, vyjma potravin a energie, je preferovaným měřením inflace FEDu pro jeho 2 % průměrný flexibilní cíl. Za posledních dvanáct měsíců do měsíce března je ukazatel na 1,8 %. Údaje o důvěře spotřebitelů, cenách domů a statistik o prodeji nových domů budou zveřejněny během úterní seance. Data objednávek zboží dlouhodobé spotřeby a počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti budou zveřejněny tradičně během čtvrtku.

V průběhu pondělní seance za japonskou centrální banku (BOJ) promluví Haruhiko Kuroda. Z důvodu oslav svátků se bankovních prázdnin dočká Kanada, Německo, Francie a Švýcarsko. Obchodníci budou v pondělí věnovat zvláštní pozornost vrcholné schůzce vedoucích představitelů Evropské unie. Ta by měla zahrnovat strategii pro dosažení cílů snížit emise skleníkových plynů do roku 2030, otázek brexitu a Ruska.

Komentáře z FEDu

Guvernérka FEDu Lael Brainardová má promluvit o digitálních měnách na pondělní konferenci CoinDesk, což vzhledem k aktuální volatilitě na kryptoměnách bude velmi sledovaná událost. Za americkou centrální banku své názory představí v průběhu týdne také prezident FEDu z Atlanty Raphael Bostic a prezidentka z Kansasu Esther Georgeová. Místopředseda Randal Quarles má v úterý před bankovním výborem Senátu Spojených států vypovídat o dohledu FEDu a jeho regulaci nad finančním systémem.

Ropa a koronavirus v Asii

Za volatilitou cen černého zlata stojí aktuálně obavy ohledně výpadku poptávky ze strany Indie a Japonska a informace o tom, že Spojené státy jsou připraveny zrušit sankce vůči Íránu, aby se obnovilo dodržování jaderné dohody s Teheránem. Indie, třetí největší spotřebitel ropy na světě, v neděli ohlásila 241 tis. nových případů nákazy koronavirem covid-19 a za posledních 24 hodin počet úmrtí vzrostl o 3 741. Celkový počet nakažených v zemi, podle údajů ministerstva zdravotnictví, aktuálně činí 26,5 milionu. Celkový počet obětí dosáhl 299 266.

Ing. Libor Stoklásek, MBA
Imperial Finance