Kupujte ČEZ (Patria zvýšila cílovou cenu na 120 Kč)

Makléřská společnost Patria Finance včera vydala nové doporučení pro energetickou společnost ČEZ. V analýze se uvádí, že i když ČEZ získá majoritní podíly pouze ve 4 regionálních distribučních společnostech (navzdory plánovanému ovládnutí 5 REAS), hodnota firmy bude růst. V důsledku toho Patria zvýšila cílovou cenu ČEZu z dosavadních 110 korun na 120 Kč, investiční doporučení pro emisi zůstává BUY. Trh již dlouhodobě spekuluje, že emise by se měla pohybovat nad hladinou 100 Kč (podle databáze ARIADNA jsme ho naposledy nad touto úrovní mohli vidět před rokem a půl – po zrušení privatizace emise propadla pod 60 Kč, od října 2001 se vrací zpátky). A jak hodnotí ČEZ makléři z Fio? Podle jejich názoru je elektrárenská společnost při porovnání s firmami sektoru západní Evropy hluboce podhodnocena, chystaná restrukturalizace elektroenergetiky v ČR povede ke zvýšení jejího tržního podílu. „V příštích letech očekáváme nárůst podílu výplaty dividend až na 7 % čistého zisku“, uvádí se v BUY LISTu společnosti. Cílová hranice je stanovena na 130 Kč za akcii.

Další informace na I-POINTu, http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=18777