3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (5.3.2021)

3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (5.3.2021)

Další vlnu výprodejů za sebou mají akciové trhy v USA, především pak technologické tituly, kde se index Nasdaq od začátku roku už dostal do červených čísel. Výprodeji pomohl svým projevem guvernér amerického FEDu Jerome Powell. Ropa roste nad 65 dolarů, jelikož se OPEC překvapivě dohodl, že zatím nebude zvyšovat produkci.

Powell podpořil výprodej na akciích

Akciové indexy v USA během včerejší seance pokračovaly v propadu, který táhly opět hlavně technologické tituly. Důvodem byly stále rostoucí výnosy z amerických státních dluhopisů, ovšem během večerního projevu podpořil růst výnosů guvernér FEDu Jerome Powell, čímž zesílil tlak na akciové tituly. Při svém projevu totiž řekl, že banka zaznamenala růst výnosů z dluhopisů, ale zatím neplánuje učinit žádné kroky. K inflaci Powell řekl, že s postupným otevřením ekonomiky a oživením expanze může inflace krátkodobě dorazit, ale opět zopakoval, že banka zůstává trpělivá. To si však trhy vyložily jako možnost, že FED skutečně jednou utáhne měnovou politiku, čímž by skončil přísun levných peněz, které přání aktuální býčí trend. Nervózní nálada na trzích může přetrvávat i dnes, jelikož výnos z desetiletých splatností je na dosah 1.6 %.

Graf: Denní graf indexu Nasdaq (Zdroj: cTrader Purple Trading)

OPEC se dohodl na prodloužení produkčních škrtů

Navzdory očekávání, že Saúdská Arábie ukončí mohutné produkční škrty, Rusko navýší produkci o 1 milion barelů a celý kartel OPEC zvýší minimálně o 500 000 barelů denně, se producenti dohodly, že ponechají aktuální produkční škrty beze změny i od měsíce dubna, čímž překvapily většinu investorů. To se odrazilo ve velmi rychlém růstu ceny nad 64 dolarů za barel v případě ropy WTI. I přesto však dostaly menší výjimku producenti z Ruska a Kazachstánu, kteří budou moci mírně navýšit těžbu. Ještě více zajímavý je růst v pozadí propadu na ostatních rizikových aktivech a růstu amerického dolaru na všech frontách. OPEC bude čekat na změnu produkční politiky do té doby, než se více zotaví poptávka po komoditě.

Graf: 1H graf ropy WTI (Zdroj: cTrader Purple Trading)

Koruna oslabuje dále nad 26 Kč/EUR

Negativní sentiment na rizikových aktivech v kombinaci s velmi špatnou tuzemskou pandemickou situací dostává korunu dále pod tlak. Ta už je na páru s eurem draží jak 26,2 Kč/EUR. Situace se nelepší ani na páru s americkým dolarem, kterému se obecně na devizových trzích od začátku měsíce poměrně daří. I přesto by mělo další oslabení koruny být pro dlouhodobé investory spíše signálem pro postupné budování pozice pro spekulaci na její další posílení. Tvrdé restrikce totiž budou s celými měsíci uvolněny a ekonomika se bude vracet do rychlejší expanze, což nastartuje inflaci a ČNB bude moci reagovat v druhé polovině roku zvýšením sazeb, což koruna zatraktivní.

Dnešní videokomentář:

Štěpán Hájek

Na finančních trzích se pohybuji od roku 2011. Nejdříve jsem obchodoval pomocí technické analýzy pouze forex a některé komodity. Postupně jsem většinu svých obchodů začal plánovat na základě makroekonomických trendů s delším investičním horizontem. Rád se s vámi podělím o svůj náhled na měny rozvíjejících se ekonomik a americké akcie. Ale také způsoby, jak rychle odhadnout, kde budou aktivní velcí hráči v trhu.

Purple Trading

Purple Trading je společnost s českými kořeny, která obchoduje s cennými papíry a je založena na čistém STP forex modelu s možností pasivního investování do ETF portfolií. Mimo český trh působí Purple Trading také v Itálii nebo Polsku.

Vizí společnosti je vybudovat silnou komunitu profitabilních a vzdělaných traderů a investorů. Každý klient má proto přístup do Purple Akademie, kde v rámci Purple Toolboxu nalezne celou řadu nástrojů, analýz a seminářů, na kterých spolupracuje například legenda české tradingové scény Jaroslav Tupý.

Více na https://www.purple-trading.com/cs/.