V
pátek po zavření trhu Moneta oznámila, že obdržela od společnosti Tanemo, patřící do
skupiny PPF,
znění návrhu na dobrovolnou nabídku odkupu částí
akcií Monety a návrh na zahájení jednání o případné
akvizici Air Bank a.s., Benxy, Home Credit CZ a Home Credit SK (dále jen Air Bank) ze strany Monety.
V rámci dobrovolné nabídky odkupu
akcií PPF nabízí 80
Kč za akcii, což je 19 % nad páteční závěrečnou
cenou (67,1
Kč). Maximální akceptovaný objem je omezen na 20 % z celkového počtu
akcií Monety s
možností navýšení na 29 %. Do výše 10 % nabídka nepodléhá schválení ze
strany ČNB, nad tuto
hranici je nabídka podmíněna získáním souhlasu regulátora. Období pro případnou akceptaci ze
strany akcionářů
bude od 8. do 26. února s možností prodloužení až do 5. března 2021.
V druhém bodu, tedy jednání o akvizici,
PPF navrhuje tyto parametry:
Akvizice Air Bank by proběhla
formou výměny akcií v poměru 60,3 % (hodnota Monety) ku 39,7 % (hodnota Air Bank). Moneta by tedy vydala 336,4 mil. nových akcií, které by získala PPF, čímž by držela 39,7% podíl v Monetě. Tento podíl by byl nad rámec akcií získaných v rámci zmíněné nabídky odkupu, takže by při 20% akceptaci v rámci dobrovolné nabídky PPF získala většinový podíl v celé společnosti. Představenstvo Monety oba návrhy posoudí a své stanovisko zveřejní do 29. ledna.
Z našeho pohledu je dobrovolná nabídka pozitivní vzhledem k výrazné prémii vůči ceně na trhu a věříme,
že především krátkodobí retailoví klienti ji mohou ve velkém počtu využít. Navrhované parametry akvizice pak oceňuje Air Bank na 22,6 mld. Kč (při ceně akcií Monety 67,1 Kč), což je ještě výrazně více, než byla nabídka odmítnutá akcionáři na přelomu roku 2018 a 2019 (19,75 mld. Kč).
Podle násobku ceny k vlastnímu
kapitálu by pak AirBank byla oceněna nad hodnotou 2 vůči 1,4násobku
u Monety. V tuto chvíli neznáme úplně přesné údaje o případně akvírovaných společnostech a dalších podmínkách, nicméně na první pohled nevypadá transakce z pohledu Monety jako atraktivní. Pokud však bude úspěšná dobrovolná nabídka odkupu, ostatní akcionáři se budou moci jen velmi obtížně ubránit prosazení této transakce.
J&T BANKA, privátní banka úspěšných:
Od roku 1998 se staráme o investice a finance těch nejbohatších, těch nejnáročnějších. Individuální přístup a maximální komfort je cítit ve všem, co děláme. Jsme privátní bankou, která klientům pomáhá majetek zhodnotit, ochránit a předat dalším generacím a v neposlední řadě si ho také užít. Učíme se od těch nejlepších a rosteme spolu s našimi klienty.
Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytujeme specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic. Do bankovního holdingu J&T patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, ruská banka J&T Bank ZAO a banka J&T Bank and Trust se sídlem na Barbadosu.
Více informací na: www.jtbank.cz
RSS
Přebírání zpráv
