Přeměna akcií Rentiérského IF k 31.říjnu

31.5.2001 bylo na valné hromadě rozhodnuto o přeměně fondu na otevřený podílový fond. Otevření fondu bylo plánováno na listopad 2001.

Podle oficiálního sdělení První investiční společnosti má přeměna Rentiérského IF proběhnout k 31/10/2002 a vydávání podílových listů se má zahájit 25/11/2002. První srážka při odkupu podílových listů bude 6% a poté bude klesat každý měsíc o 1%.

Akcie fondu by měly být staženy z obchodování z RM-Systému v průběhu měsíce října.

Poslední zveřejnění čisté jmění na akcii je 1066,00 Kč (27/09) . Závěrečná cena akcií na RM-systému byla 995,00 Kč (04/10/2002), což představuje diskont 6,66%.

Struktura portfolia k 31/07/2002: akcie (38.2%), dluhopisy (58.2%) a podílové listy (3,65%).

Za předpokladu nulové změny NAV by výnos do otevření dosáhl 5,32% p.a. Vzhledem k relativně vysokému podílu akcií v portfoliu fondu (38,2%) a negativnímu sentimentu na akciových trzích však existuje určité riziko poklesu NAV. S ohledem na výši předpokládaného anualizovaného výnosu do data otevření nelze akcie Rentiérský IF doporučit k nákupu. Investoři, kteří akcie fondu vlastní, by měli s ohledem na rychlý pokles srážek při odkupu odložit prodej podílových listů do okamžiku nulové srážky.

Autor: Tomáš Gatek