ETF | Revolúcia v investovaní na kap. trhoch

Autor: Silvia Holá

Podľa majiteľov amerických investičných spoločností trh zažíva revolučné zmeny, vďaka ktorým viac ziskov z investícií do akcií patrí bežným investorom a nie spoločnostiam z Wall Street.

Exchange traded funds (burzovo obchodované fondy) obsahujú obrovský objem majetku a postupne sa čoraz viac zväčšuje. Celosvetovo dosahuje viac ako 3,5 bilióna dolárov. Tieto fondy boli spočiatku preferované hlavne na americkom trhu, ale získavajú na popularite už aj u nás v Európe, na úkor bežných podielových fondov.

Najväčším lákadlom pre investorov sú nízke poplatky. Investičné spoločnosti požadujú za správu podielových fondov od klientov okolo 2 percent a viac z majetku. Dôvodom týchto vysokých poplatkov, je vraj profesionalita analytikov a pracovníkov investičných spoločností, ktorí rozumejú trhu najlepšie. Ich platy su vysoké a to sa premieta do poplatkov, ktoré musia klienti platiť aj keď fond stráca.

ETF fungujú na inom princípe ako klasické podielové fondy. Zvyčajne kopírujú zloženie a vývoj určitých indexov. Lacná správa majetku je umožnená vďaka absencií nákladov na služby investičných spoločností. U väčšiny ETF klienti platia menej ako 0,5 percenta zo svojho majetku, u niektorých sú poplatky okolo 0,2 percent. Výška poplatkov hrá dôležitú úlohu hlavne pri dlhodobom investovaní. Napríklad pri 4 –percentnom ročnom navýšení majetku si spoločnosť zoberie 2 percenta, takže investor prichádza až o polovicu zisku! V porovnaní s ETF poplatkami je to významný rozdiel. Ďalším je aj to, že na klasické podielové fondy treba vynaložiť prvotné obstarávacie náklady.

ETF fondy je možné obchodovať priamo na burze za aktuálny kurz prostredníctvom platformy od brokerskej spoločnosti a to bez oneskorenia, čo je obrovská výhoda oproti podielovým fondom, kde sa investor dozvedá o stratách a ziskoch neskôr.