Dennis Lockhart je pro zvýšení úrokových sazeb v USA v září, evropská PMI pozitivně překvapila, NZD opět zklamal; analýza GBP/USD, USD/JPY, EUR/CHF

Americké ministerstvo obchodu včera uvedlo, že nové objednávky zboží ze zpracovatelského průmyslu v červnu stouply o 1,8 procenta, v souladu s odhady analytiků, po nepatrně revidovaném poklesu o 1,1 procent za květen. Vzrostla poptávka hlavně po dopravním vybavení a včerejší čísla jsou nadějným znamením pro zpracovatelský sektor sužovaný silným dolarem a levnou ropou. Aktivitu amerických továren v posledních měsících brzdí silný dolar a výdajové škrty v energetickém sektoru po loňském propadu cen ropy. Zpracovatelský sektor, který představuje zhruba 12 procent výkonu ekonomiky Spojených států, tíží také vlažná globální poptávka.

Objednávky dopravních prostředků v červnu vyskočily o 9,3 procenta díky silné poptávce po letadlech. Objednávky investičních statků po vyloučení sektoru obrany a letadel - považované za ukazatel důvěry a výdajových plánů podniků - se v červnu zvýšily o 0,7 procenta. Dodávky těchto takzvaných jádrových investičních statků, ukazatel používaný pro výpočet výdajů firem do vybavení v datech o hrubém domácím produktu - pak v červnu stouply o 0,3 procenta.

Americký dolar včera dosáhl 3 a půl měsíčního maxima vůči koši měn, když hlasující prezident atlantské pobočky Fedu Dennis Lockhart vyslovil podporu zářijovému utažení měnové politiky. Pro Wall Street Journal řekl, že nezvýšení úrokových sazeb v září by podle něj vážně poškodilo americkou ekonomiku. EUR/USD se následně propadl na 2týdenní minima 1,0847. Na Lockhartova slova reagovaly pozitivně i výnosy z amerických státních dluhopisů, které posílily, což je dalším podpůrným faktorem pro růst amerického dolaru. Silný dolar a povzbudivá slova Lockharta směrem k utažení měnové politiky oslabila cenu zlata, jež se včera propadla na 5 a půl letá minima. Nyní se čeká na americká data z trhu práce. Dnes bude zveřejněn počet vytvořených nových pracovních míst v soukromém sektoru v měsíci červenec (ADP) a v pátek mimo zemědělský sektor (NFP).

Australský dolar (AUD) v noci prokázal svoji odolnost vůči posilujícímu americkému dolaru, což se však nepodařilo novozélandskému dolaru (NZD). Novozélandský dolar byl pod prodejním tlakem kvůli špatným výsledkům aukce mléka a neuspokojivým číslům z trhu práce. Míra nezaměstnanosti v druhém čtvrtletí vzrostla z 5,8 na 5,9 procent a počet zaměstnaných lidí se ve druhém čtvrtletí mezikvartálně zvýšil jenom o 0,3 procenta. Trh počítal s půl procentním růstem. Směrem dolů byla revidována i čísla zaměstnanosti za první čtvrtletí. Cena mléka ve včerejší aukci klesla o 9,3 procenta. Společnost Fronterra zvažuje v pátek snížit výhled pro výkupní cenu sušeného mléka z 5,25 NZD na 4,00 NZD za kilo.

Po dohodě Řecka s mezinárodními věřiteli zhruba v polovině měsíce se složený index nákupních manažerů (PMI) podle konečných údajů společnosti Markit zlepšil na 53,9 bodu z předběžně uváděných 53,7 bodu. Ukazatel, jenž měří výkon několika tisíc podniků v sektorech průmyslu i služeb eurozóny a je považován za spolehlivý barometr růstu, tak zůstal na dosah čtyřletého maxima 54,2 bodu, jež si zapsal v červnu. Ekonomika eurozóny ukázala odolnost vůči řecké krizi. Nad hranicí 50 bodů, která odděluje růst od poklesu v odvětví, se drží již od poloviny roku 2013.

Data ukazují na růst hrubého domácího produktu eurozóny ve třetím kvartále o 0,4 procenta, stejným tempem jako v předchozích třech měsících. Analytici v průzkumu Reuters před dvěma týdny podle mediánu odhadů však předpověděli růst o 0,5 procenta.

Samotný sektor služeb, dominantní odvětví ekonomiky eurozóny, si také vedl lépe, než se původně myslelo. Index PMI ve službách v červenci vyšel na 54,0 bodu proti předběžně uváděným 53,8 bodu. V červnu dosáhl více než čtyřletého maxima 54,4 bodu.

Naopak sektor služeb ve Velké Británii zklamal. Index PMI ve službách v červenci klesl na 57,4 z červnových 58,5 bodu. Služby jsou klíčovou složkou ostrovní ekonomiky.

Britská libra se vůči americkému dolaru (GBP/USD) pohybuje na hodinovém grafu v klesajícím kanálu, který by ji mohl dovést až k předchozím hodnotám supportů vyznačených červeně a růžově. Nicméně zítřejšek je pro britskou libru klíčový. Čeká ji zasedání centrální banky, která ihned po něm zveřejní, kolik členů hlasovalo za zvýšení úrokové sazby a zveřejní inflační zprávu, což by mohlo rozhodit aktuální pozvolný pokles GBP/USD.

USD/JPY konsoliduje v obdélníkové formaci a hlavně svádí boj se silnou hodnou rezistence 124,375. V případě proražení směrem nahoru lze očekávat růst k předchozím maximům z letošního června. Naopak, když měnový pár potřetí odmítne rezistenci, podle všeho klesne k hodnotě podpory 123,53 případně až k 123,10. Dnes bude USD/JPY v režii ADP a PMI ISM ze amerického sektoru služeb.

EUR/CHF opustil trojúhelníkovou konsolidující formaci. Stabilně se drží nad hodnotou 1,05820, která byla předtím silnou rezistencí. Když překoná předchozí maxima (1,0620), pak lze čekat testování hodnoty 1,0800.