Spekulant, který porazil Bank of England

George Soros

George Soros je americký investor, obchodný magnát a filantrop, ktorého majetok sa v súčasnosti odhaduje na 20 miliárd dolárov.

Narodil sa v Budapešti 12. augusta 1930 pod menom György Schwartz. Z Maďarska sa po vojne v roku 1946 presťahoval do Anglicka, kde študoval na London School of Economics. V roku 1956 odišiel do USA, kde ho zlákal Wall Street. Jeho cieľom bolo zarobiť si peniaze, aby sa ďalej mohol venovať filozofii a spisovateľstvu.

Teória reflexivity

Na začiatku jeho kariéry vo finančníctve pôsobil ako arbitrážny trader a analytik v New Yorku. Behom tohto obdobia rozvíjal svoju teóriu reflexivity, podľa ktorej ocenenie na každom trhu vytvára procyklický „čestný a hriešny kruh“, ktorý ďalej ovplyvňuje trh. Základ tejto teórie popisujú nasledujúce obrázky.

Čestný kruh

Hriešny kruh

Teóriu reflexivity chcel využiť Soros na finančných trhoch. V roku 1967 First Eagle Funds vytvorili pre Sorosa možnosť rozbehnúť jeho prvý offshore investičný fond a Double Eagle hedge fund. Kvôli reštrikciám regulátora však nemohol viesť tieto fondy podľa svojich predstáv, preto z ich vedenia odstúpil.

Spoluzakladateľ najúspešnejšieho hedge fondu v histórii

V roku 1973 založil s Jimom Rodgersom jeden z prvých hedge fondov vôbec - Quantum Fund. Behom desaťročia bol tento fond 4000% v zisku, čo zaistilo Sorosovi značné bohatstvo. Tento fond zarobil za svoju existenciu dokopy zatiaľ 40 miliárd dolárov. V roku 2013 mal zisk 5,5 miliardy dolárov, čo z neho znova učinilo najúspešnejší hedge fond v histórii. Soros sa stal  taktiež zakladateľom a riaditeľom spoločnosti Soros Fund Management (1970).

Menová špekulácia

Svetoznámym sa stal George Soros až 16. 9. 1992 - v deň nazývaný „Čierna Streda“, keď Sorosov fond predal viac ako 10 miliárd amerických dolárov v britských librách. Jeho cieľom bolo profitovať z neochoty britskej vlády buď zvýšiť úrokové sadzby na úroveň ostatných členov Európskeho mechanizmu výmenných kurzov (ERM), alebo zaviesť svojej mene režim floatingu.

Pod takýmto tlakom voči libre bola Veľká Británia nútená z ERM vystúpiť a svoju menu devalvovať. Sorosov zisk z tejto špekulácie sa odhaduje na 1 miliardu dolárov a pripadol mu titul "The man who broke the Bank of England". Britské ministerstvo financií odhadlo škodu utrpenú v „Čiernu Stredu“ na 3,4 miliardy libier.

Neskoršia činnosť

Od doby pádu libry sa stal George Soros rešpektovanou a známou osobnosťou finančného sveta. Aj keď jeho fond Quantum utrpel v dobe Ruskej krízy a technologickej bubliny značné straty, jeho reputácia tým príliš neutrpela. Postupom času sa ale od špekulatívnych investícií čoraz viac presúva aj so svojim fondom ku konzervatívnejším. Sorosove slová majú stále veľkú váhu. Často sa vyjadruje k činnosti centrálnych bánk a vlád, publikuje svoje názory ohľadom eura, bankového sektora a dáva rady investorom.

Vo veľkej miere sa venuje aj svojim neziskovým organizáciám, charite a písaniu kníh. Je zakladateľ fondu Open Society Institute, prostredníctvom ktorého sa angažuje aj v strednej Európe. V Českej republike podporuje napríklad Rómsky vzdelávací fond. Okrem toho založil nadáciu Soros Foundation a podporuje aj Transparency International.

Více o investorech a investičních guru naleznete zde: STOX.CZ