30 let starý experiment: Lze naučit obchodování za 14 dní?

Autor: Ing. Jan Budík, Ph.D. 

Píše se začátek roku 1983, kdy se v té době legendární obchodníci Richard Dennis a William Eckhardt vsadili, zda je možné vychovat nové obchodníky tak, že jim předají přesná pravidla svého obchodního systému. Richard se přikláněl k variantě, že lze takto obchodníky vychovat, zatímco William tvrdil, že to nelze. Výběr lidí do toho testu nebyl zcela náhodný, ale potenciální obchodníci museli vyplnit test, který se zaměřoval na jejich určité vlastnosti a zkušenosti. Závěrečné resumé bylo přijetí 14-ti lidí, kterým byla během 14-ti denní intenzivní výuky předána veškerá pravidla, dle kterých Richard a William vydělali miliony dolarů. Současně bylo smluvně ošetřeno to, že dalších šest let nesmí obchodníci tyto pravidla zveřejnit z důvodu možného oslabení jejich funkčnosti.

Ve své podstatě šlo o psychologický test – šlo o to zjistit, zda dokáže více lidí obchodovat úplně stejně, pokud mají k dispozici totožná pravidla.

Na výsledky testu nebylo třeba moc dlouho čekat. První obchod byl chvíli po ukončení instruktážního dvou-týdne na únorovém topném oleji 1984. Strategie byla založená na sledování trendů při průrazu střednědobého maxima. Na obrázku je vidět vstup do nákupní pozice přesně podle definovaných pravidel, nicméně tento obchod otevřelo z celé skupiny pouze několik obchodníků. 

Důvodem nebylo nic jiného, než čistá psychologie obchodování, se kterou má určitě zkušenosti každý začínající obchodník. Strach ze ztráty zabránil většině obchodníků otevřít obchod i přes to, že byli seznámeni s pravidly milionářů, kteří je sami využívali.

Výsledkem testu bylo to, že někteří obchodníci vydělali miliony dolarů a někteří zjistili, že nejsou schopni se emocionálně ovládnout a dodržovat i jednoduchá pravidla pod stresem.

Můj názor na tvrzení Richarda a Williama leží někde uprostřed. Pro stabilní generování zisků a dlouhodobé přežití v tak vysoce konkurenčním prostředí, jimiž finanční trhy bezpodmínečně jsou, je nezbytné dodržovat předem definovaná pravidla. Tato pravidla mohou vycházet buď z analýzy technické (http://stox.cz/vzdelavani/technicka-analyza) nebo z analýzy fundamentální (http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/analyza-fundamentalnich-dat). Je ale nutno dodat, že je třeba samotná pravidla alespoň částečně časem modifikovat a upravovat aktuálním tržním podmínkám. Osobně bych nepracoval s obchodním modelem, který dnes vytvořím a budu spoléhat na jeho funkčnost dalších 20 let. Trhy jsou silně dynamické prostředí, které ovlivňuje nejen masa lidí, ale i například technologie, pomocí kterých obchodníci nakupují nebo prodávají na burze.

 Psychologie dodržování pravidel v praxi

Jako první příklad uvedu equity obchodního systému. Vžijte se do role obchodníka, který začal obchodovat s těžce vydělanými 25 000 USD a jeho účet se během prvního měsíce choval následovně:

Pokračovali byste v obchodování?

 Jako druhý příklad uvedu obchodníka, který začal se stejnou částkou, ale jeho účet se začal vyvíjet následovně:

Zde se nemusím ptát, jestli byste v obchodování pokračovali nebo ne.

Realitou ale je, že obě situace jsou pouze dílčí součástí celkového vývoje a jsou výsledkem konzistentního dodržování pravidel. Je nezbytné se na obchodování dívat v dlouhodobém měřítku. 

CELKOVÝ VÝVOJ EQUITY KŘIVKY ZA POSLEDNÍCH 10 MĚSÍCŮ NALEZNETE ZDE: