KORELACE světových měn aneb co je dobré vědět

Polovinu roku máme za sebou a tak se můžeme podívat, jak se vyvíjela korelace mezi jednotlivými měnovými páry.

Korelace vyjadřuje, jak na sobě závisí dvě různé veličiny. Když je korelace rovna 1, chovají se zkoumané veličiny naprosto totožně. Je-li korelace rovna -1, pak se obě zkoumané veličiny chovají opačně. Korelace rovna nule znamená, že mezi veličinami není pozorovatelný vztah.

Čtěte dále:
Kupní síla dolaru
Do roku 2015 se libra dramaticky propadne

Jednotlivé měnové páry vykazují často korelaci. Například EUR/USD a GBP/USD se převážně pohybují stejně. Oproti tomu EUR/USD a USD/CHF chodí proti sobě. Stejně tak AUD/USD a NZD/USD chodí převážně spolu.

Pokud víme, nakolik jsou jednotlivé měny korelovány mezi sebou, můžeme zajišťovat pozice na jednom měnovém páru, pozicemi na jiných měnových párech, které jsou antikorelovány.

V následujících grafech je ukázána korelace mezi hlavními měnovými páry: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD a NZD/USD. Korelace je počítána z krátkodobého hlediska 5 dní, střednědobého 10 dní a dlouhodobého 20 dní.

Vidíme, že z krátkodobého hlediska je pětidenní korelace značně volatilní, nicméně z dlouhodobého hlediska se krátkodobá korelace vrací vždy k dlouhodobé korelaci.

Analytické grafy jednotlivých měn