Stručné shrnutí US trhů dne 3.12.12 – první prosincová seance neměla tah

Úvodní pondělní session sice začala v pozitivním tónu v návaznosti na některé indikátory o aktivitě průmyslu v eurozóně a Číně a vyskytl se tak bullish sentiment. Ovšem předmětné posílení bylo jen dočasné a netrvalo ani jeden obchodní den.

Zejména se trhy pohoršily po US makrodatu ISM v průmyslu za listopad, který skončil na cca tříletém minimu na číslu 49,5 bodů vs. očekávání 51,2 bodů (předchozí údaj 51,7 bodů) a přešel tak do fáze kontrakce v důsledku nenaplnění koncensu a sestupu pod 50 bodovou hranici. Další makroúdaj říjnové náklady na výstavbu byly o 1,4% výše vs. předpoklad 0,4%.

Z pohledu sektorů byly nejslabší materiály, když zejména producenti chemických produktů zaostávali a podprůměrný výkon předvedly rovněž utility a průmyslové tituly. Odvětví telekomů se snažilo vykázat pozitivní výsledky jako defenzivní sektor.

Nadále pokračovaly spekulace o tom, zda se podařil nějaký pokrok v jednáních o fenoménu „fiscal cliff“, tedy vyhnutí se rozpočtovým dopadům za cca 600 mld. USD v podobě zvýšení daní (zrušení daňových vyjímek) a krácení mandatorních výdajů rozpočtu na začátku roku 2013.  Je ovšem pravděpodobné, že dokud nebude kompromisu dosaženo, může přetrvávat krátkodobá volatilita, neboť investoři jsou senzitivní na informace a zprávy o tomto tématu. Další tiskové konference tedy mohou znovu míchat sentimentem trhu.

Hlavní US akciové indexy tedy neudržely nasazené tempo a stavy indexů sestoupily následovně: DJIA 12965,60 bodů (-0,46%), Nasdaq Composite 3002,20 bodů (-0,27%) a SP 500 1409,46 bodů (-0,47%). Na indexu volatility VIX na CBOE je právě patrná zvýšená kmitavost trhů a VIX skončil na hodnotě 16,64 USD, tj. +0,77 USD, resp. +4,85%.

Na komoditních trzích končila ropa se ziskem jen 0,1% (když předtím šla přes hranici 90 USD na maximum dne 90,33 USD) na 89,05 USD a zlato bylo v závěru výše o 0,5% na 1721,10 USD. Při současném nastavení trhů se ropa nachází na kursu 88,61 USD za barel a zlato klesá o cca 14 USD na 1707,40 USD za trojskou unci. Na forexu oslabuje dolar a cross rates EUR/USD jsou na hranici 1,3063.

Program úterních makrodat je slabý, když jsou na programu jen prodeje aut, dále informace o retailových prodejích ICSC/GS Store Sales a Redbook.

Asijské akciové trhy zaznamenaly spíše smíšenou podobu tradingu, když Nikkei Average skončil -0,27%, HangSeng zavřel +0,15% a Shanghai Composite končil +0,78%.

Indikace US futures se příliš neodlišují od neutrálních hodnot a DJIA je -5 bodů, Nasdaq 100 -1 bod a SP 500 -0,30 bodů.