Penzijní reforma jako příležitost vzít svou budoucnost do vlastních rukou
Bohužel se ukazuje, že penzijní systém je téma, na kterém se politická reprezentace dlouhodobě nedokáže shodnout a jeho nově schválená podoba může doznat významných změn (jako tomu bylo v Polsku, Litvě, Maďarsku nebo na Slovensku). Riziko takové změny si musí posoudit každý za sebe. Ale i pro ty, kteří se toho obávají, existuje možnost, neřku-li téměř povinnost, spořit si na stáří jinak. Kromě tradičních možností, jakými jsou likvidní prostředky na bankovních účtech, investice v cenných papírech nebo nemovitostech, se nově se schválením penzijní reformy nabízí ještě její třetí pilíř.
Nejedná se o nic jiného než o reformované staré penzijní připojištění. Až dosud byly úspory účastníků penzijního připojištění na jedné hromadě s vlastními prostředky správce fondu. Zhodnocení tedy nebylo přímo závislé na tom, o kolik který fond zhodnotil svěřené prostředky, ale kolik „připsal“ svým klientům. S oddělením majetku účastníků od majetku správce (podobně jako u podílových fondů) se zhodnocení bude mnohem více odvíjet od aktuální hodnoty investovaných prostředků. Zároveň zmizí povinnost, aby fond v ročním vyjádření dosáhl pro klienty nejhůře nulového zhodnocení, což znamenalo faktickou úhradu ztráty z peněz akcionářů. Díky tomu bude možné nabídnout klientům odlišné strategie, které mohou být výnosnější. Klient se bude muset rozhodnout, zda zvolí raději opatrnou strategii založenou hlavně na dluhopisech, nebo růstově orientovanou akciovou strategii. Zcela obecně lze říci, že čím mladší klient, tím dynamičtější může investice být. Naopak s rostoucím věkem by riziko portfolia mělo klesat.
Mnoho lidí po zkušenostech z minulosti nevěří jakýmkoli soukromým fondům, bojí se jejich vytunelování. Osobní negativní zkušenost a následná skepse z toho, že člověk přijde o část svých úspor kriminálním jednáním některých jednotlivců, je pochopitelná. Na druhou stranu je třeba říci, že se legislativní prostředí bankovního a kapitálového trhu, které je pod dohledem České národní banky, od devadesátých let výrazně kultivovalo a klienti požívají mnohem vyšší úrovně ochrany svých investic.
David Kufa
Conseq Investment Management, a. s.
.
Více zpráv k tématu Důchod
Poslední zprávy z rubriky Důchody a penzijní:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Okénko finanční rady
Petr Holub, MojeNebankovka
Zuzana Klímová, RekvalifikačníKurzy.cz
Sekvoj patří mezi stromové titány: Načerpejte energii v netradičním lesoparku v ČR
Iva Grácová, Bezvafinance
Bankovní turista, nebo věrný klient: Kdo vyhrává ve hře o finanční výhody?
Tomáš Rosenkranc, Ušetřeno.cz
Snižování úrokové sazby přináší výhodnější podmínky pro refinancování hypotéky
Marek Pokorný, Portu
Japonská centrální banka po 17 letech zvýšila sazby. Co to znamená?
Jan Béreš, Kalkulátor.cz
Jiří Sýkora, Swiss Life Select
Swiss Life Hypoindex březen 2024: Hypoteční sazby stagnují. Další zlevnění hypoték přijde na jaře