III. Geniální trader o tvorbě AOS

Pokračování ze včera

Trend Following III. (následování trendu)

Tentokrát se pokusíme otestovat obchodní systém založený na Bollingerových pásmech. S jejich pomocí budeme hledat signály pro trendové obchody.
Vysvětleme si nejdříve, co vlastně Bollinger Bands jsou a jak se dají vypočítat.
Bollinger nad těmito pásmy uvažoval jako nad určitými hranicemi, ve kterých se ceny pohybují. Pásma se počítají z předem daného počtu period. Jedná se o počet zavíracích cen, které budeme následně průměrovat. Podobně vypočítáme i směrodatné odchylky (obvykle se používá jejich dvojnásobek), které poté k tomuto průměru přičteme a odečteme, čímž získáme následující dvě pásma:

Horní Bollinger Band = Average(close, n) + 2* StandDev(close,n)

Dolní Bollinger Band = Average(close, n) - 2* StandDev(close,n)

Příklad Bollinger Bands

Jak je vidět na grafu výše, vstupy jsou určovány close cenou čárek. Pokud jsou nad horním nebo pod spodním pásmem, můžeme trh považovat za dostatečně silný, resp. slabý k tomu, aby pokračoval ve vzestupném, resp. sestupném pohybu.
Je nám jasné, že důležitou proměnnou tohoto systému bude počet časových period, které používáme k výpočtu průměrné zavírací ceny a její směrodatné odchylky. Tak jako u klouzavých průměrů i zde budeme provádět optimalizaci systému na DAXu mezi lety 1997 až 2005. Tato optimalizace vyhodnotí počet period (20-200), které hledáme.

Horní graf ukazuje dvě zajímavé oblasti. První má hodnoty mezi 55-65, druhá pak 120-130.
Kratší periody vedou k vyššímu počtu obchodů, což povede k lepšímu využití našeho navyšování pozic. Z tohoto důvodu si vybereme první skupinu délek. 55 nám dává absolutně nejlepší výsledky, ale nepůsobí příliš stabilně. Pokud půjdeme na 50, prudce nám klesne výkonnost. 65 až 70 trpí podobným problémem, takže nakonec vybereme 60. To bude číslo, se kterým budeme vypočítávat průměry u Bollingerových pásem.
Teď, když jsme si vybrali, kolik čárek použijeme, jediné co zbývá, je vyzkoušet, jak se bude strategii dařit i mimo náš testovaný vzorek. Podívejme se, jak budou vypadat výsledky pro celou historii od roku 1997 až do února 2012:

Výsledky za celé období ukazují stabilní zisky.

Nejhorší propady nastaly mimo testovací vzorek. Nejhorší propad ke konci roku 2011, nejhorší uzavřený obchod na počátku roku 2010.

Strategie měla tuhý start, ale potom se rozjela. 2010 a 2011 byly nepříjemné roky, ale zisky počátku roku 2012 je hravě přebyly.

Výnosová křivka ukazuje stabilní růst. Ačkoli není zrovna lineární.

V tomto článku jsme se pokusili vyhodnotit schopnost Bollingerových pásem využívat trend. Bollinger bands se vypočítávají jako krajní body ceny vzhledem k jejímu obvyklému chování. Koncepty založené na obchodování trendů spočívají v názoru, že překročení těchto krajních hranic může znamenat start nového pohybu. Síla, kterou cena prorazila horní nebo dolní pásmo se rovněž podepíše na jejím dalším pohybu. S těmito informacemi rozjedeme oplimalizaci, která nám pomůže najít co nejlepší počet čárek, ze kterých se pásma vypočítávají. Získaná čísla ještě dále protřídíme. Tímto třídícím kritériem je počet očekávaných obchodů a určitý stupeň stability.
Jakmile jsme vybrali časovou periodu, strategii jsme ověřili na všech disponibilních datech, abychom zjistili, jestli budou výsledky tak dobré jako u testovaného vzorku.

Poslední metodou, na kterou se podíváme v příštím čláku, je Donchian Channel Breakout. Čtěte zítra…

Sofistikovanější, ale přesto stále srozumitelné a jednoduché, metody představí na celodenním semináři v neděli 22. 4. 2012 v TOP Hotelu Praha.