Hedgeové fondy kapitulovaly a nakupují nejvíce akcií od roku 2010

Podle statistik International Strategy & Investment Group stoupl v posledním týdnu index "býčích postojů" hedgeových fondů na 48,6 bodu, což je nejvíce od dubna 2010. V listopadu 2011 byl index na 42 bodech.

ISI index monitoruje postoje 36 hedgeových fondů spravujících majetek v celkovém objemu 89 mld.USD. Index může nabývat hodnot od 0 do 100, přičemž 0 reprezentuje 100% prodejních pozic a 100 naopak 100% nákupních pozic. Hodnota 50 pak reprezentuje "normální" stav mezi nákupním a prodejním laděním fondů.

Agregovaný index hedgeových fondů sestavovaný agenturou Bloomberg v minulém měsíci rostl o 1,4% oproti růstu indexu S&P500 o 2,65%.

Správci fondů chtějí nastoupit do "rozjetého" vlaku uniknuvší lednové rallye. Podle "býků" je růst zájmu hedgeových fondů znamením pokračující atraktivity této formy investování. Podle "medvědů" je to naopak poslední známka přehřátí akciových trhů.

Podle statistik ISI a Bloomberg pětileté maximum krátkých pozic v říjnu 2008 předcházelo růstové rallye, která zvedla index S&P 500 během 3 let o 107%. Výnosnost hedgeových fondů pokulhávala za indexem v 6 z prvních 7 měsíců této rallye. Objem veškerých krátkých pozic tehdy představoval 4,86% veškeré tržní kapitalizace.