Kapitalisté celého světa, spojte se! Bankéři obírají i vás!

"Chudí" protestují v mnoha zemích světa. V ulici hanby se před více než měsícem proměnila slovutná Wall Street. Většina lidí včetně drobných investorů prý doplácí na fungování finančního světa, kde bohatne horní procento nejbohatších, ale životní úroveň drtivé většiny lidí klesá. Nemusíte být mezi protestujícími, ale pokud patříte k některé z uvedených skupin "kapitalistů", možná byste měli.

1. Investoři v podílových fondech

Ať máte ve fondech tisícovku, nebo třeba milion, jste kapitalisté. Vaše peníze pracují a vy můžete sedět na zadku.

Poplatkům v českých fondech se věnujeme průběžně, takže krátce z USA: Podle Morningstar si průměrný manažer za správu peněz bere 1,4 % v akciových a 1 % v dluhopisových fondech.

Není to nic hrozného, když trhy rostou, ale v současné volatilní době je to celkem pálka. Navíc během let podíl zisků spolknutých poplatky narůstá. A to jsme ještě nezmínili náklady na transakce.

2. Investoři na vlastní stáří

Spoříte si na důchod? Svěřujete peníze fondům? To chce aplaus, patříte k těm uvědomělejším.

Ale kdy vám finanční poradce naposledy nabídl zlatý fond? Nebo fondy zaměřené na mladé trhy? Za posledních deset let tyto fondy rostly v průměru o 19, resp. 16 %.

Pokud jste mladší, jistě vám doporučili dlouhodobě nakupovat akciové fondy, protože ty přece dlouhodobě rostou nejvíce. Hm, až na posledních 14 let, kdy se jim nějak nechce.

Kup a drž: Mrtvá investiční strategie?

3. Investoři v hedgeových fondech

Ne, nesmějte se. I bohatí lékaři, internetoví odborníci, finančníci a mnoho dalších - ti všichni mají také důvod okupovat Wall Street. Ta totiž polyká velkou část jejich zisků.

Hedgeové fondy totiž neváhají bohatým investorům ukrojit na poplatcích až 2 % a například 20 % ze zisku (pokud je z jakého).

Manažeři hedgeových fondů opravdu znají cestu k bohatství - ke svému! A co ti, o jejichž peníze se hraje?

V roce 2009 byla na Harvardu a na Emory University vypracována studie asi 11 tisíc hedgeových fondů. V letech 1980 až 2008 dosáhly po odečtení poplatků zhruba 6% výnosu ročně. Akciový trh ve Spojených státech za stejnou dobu připsal v průměru přes 11 %. Stačí?

4. Investoři na základě aktuálních doporučení

Příklad: Před půl rokem byl poměr nákupních doporučení k těm zbývajícím v případě akcií Netflixu 2:1. Od té doby firma ztratila zhruba polovinu tržní kapitalizace, tedy hodnoty akcií.

Náhoda? Možná. Na vrcholu technologické bubliny v roce 2000 bylo pouze 18 % doporučení analytiků z Wall Street nastaveno na "prodat". V rámci celého trhu.

Na vrcholu nemovitostní bubliny v letech 2005-2006 byla většina Wall Street "býčí" na akcie ze sektoru stavebnictví. Totéž platí o akciích bank v roce 2007, na začátku finanční krize.

Největší bubliny v historii