Vladimír Urbánek
(Kurzy.cz)
Akcie v ČR  |  23.09.2009 09:22:07

NWR odkoupí senior notes za 45 mil.EUR

NWR včera oznámilo, že zahájilo nabídku na odkup dluhopisů ("senior notes") za hotovost. Celková úhrnná částka, za kterou by mohly být dluhopisy odkoupeny, bude stanovena společností, nejvýše však dosáhne 45 mil. EUR (celková výše emitovaných dluhopisů činí 290 mil. EUR). Veškeré dluhopisy, které budou tímto způsobem odkoupeny, budou následně zrušeny. Domníváme se, že společnost bude schopna splacení dluhu financovat, jelikož na konci 1H09 disponovala hotovostí ve výši 390 mil. EUR. NWR je nyní navíc v lepší finanční kondici než ve 1H09 díky zlepšení odbytu uhlí (zvýšená produkce oceli ve střední Evropě), proto si může dovolit vydat finanční hotovost na splacení dluhopisů. Účelem nabídky na odkup je snížit hlavní částku nesplaceného dluhu NWR (částečné snížení čistého dluhu) a také stávající úrokové náklady související s těmito závazky.

Nabídnutá cena by měla být pod nominální hodnotou. Takovou transakci bychom vnímali jako pozitivní, když mírně sníží zadlužení společnosti (s respektem ke kovenantům), úrokové náklady a přebytečnou likvidní pozici.

Petr Bártek

 

Vzhledem k cenovému rozpětí (viz výše) by mělo dojít  i
k mírnému snížení čistého dluhu, jehož poměr k zisku EBITDA by se tak mohl udržet okolo 3,0-násobku. Transakci hodnotíme mírně pozitivně  především s ohledem na snížení budoucí úrokové zátěže, která je nyní poměrně značná a
je jedním z rozhodujících faktorů, kvůli nimž se NWR propadlo do ztráty.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář





Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688