VIG – vydá dluhopisy s nekonečnou splatností

Rakouská pojišťovna Vienna Insurance Group (VIG) dnes oznámila své hospodářské výsledky za 1Q a zároveň informovala o vydání hybridních dluhopisů v objemu 250 mil. EUR, z jejichž výtěžku chce financovat akvizice a rozvoj v regionu střední a východní Evropy.

Zajímavostí je druh vydávaných dluhopisů, které by měly mít nekonečnou platnost – perpetuitu. Každoročně by tak pouze docházelo k výplatě kupónu (výnosu). Na trzích vydání takovýchto dluhových cenných papírů příliš často nevídáme. V závislosti na tržních podmínkách VIG teprve výši zmiňovaného kupónu určí. Standard & Poor’s již i stanovila pro tyto cenné papíry rating na úrovni “A-“, když sama společnost VIG je ohodnocena stupněm “A+” s pozitivním výhledem. Obdobně i bližší podmínky teprve budou uvedeny v prospektu, když jak už bývá v Evropě často zvykem, nabídka není určena pro investory z USA, Kanady, Japonska a Austrálie. VIG si každopádně vyhrazuje právo po 10 letech dluhopisy odkoupit.

Manažerem emise byla stanovena ERSTE Bank (žádné překvapení, kdo jiný…). Prezentace pro institucionální investory bude v Rakousku zahájena již 26. května. Drobní investoři by měli mít možnost upsat dluhopisy v období 2. až 4. června.

Jiří Zendulka                                                                                            

CAPITAL PARTNERS a.s.                                                                   

www.stockmarket.cz