PEGAS NONWOVENS chce získat úpisem akcií na burze až 150 mil. EUR (4,2 mld. Kč)

Dle zprávy agentury Bloomberg, která čerpá z dokumentu od agenta emise společnosti ING, chce společnost PEGAS NONWOVENS získat úpisem akcií na burzách v Praze a Varšavě až 150 mil. EUR (4,21 mld. Kč). Minimum, které by chtěl PEGAS NONWOVENS úpisem získat, je 100 mil. EUR (2,8 mld. Kč); tato informace je již trhu od úterý známa. Dle dokumentu by PEGAS NONWOVENS měl také mít opci navýšit prodej akcií o dalších 15%, pokud bude o akcie zájem.

Na burzách v Praze a Varšavě má být upsáno 40% nových akcií společnosti PEGAS NONWOVENS a 60% akcií vlastněných majoritním akcionářem Pamplona Capital Management LLP. Pamplona nyní drží 97,5% akcií PEGASU, zbylých 2,5% drží management společnosti PEGAS NONWOVENS. Potvrzují se tak domněnky, že Pamplona (jako finanční investor) prodá významnou část svého podílu ve výrobní společnosti typu PEGAS, a zhodnotí tak svou investici. Očekáváme, že i přesto si Pamplona a management udrží kontrolní vliv, ačkoliv na přesnější informace bude třeba počkat až do vydání prospektu (není znám celkový počet akcí PEGASU ani počet akcií v rámci úpisu). Myslíme si, že Pamplona bude při úspěšném úpisu akcií PEGASu dále rozpouštět svůj podíl.

Proces úpisu, který určí cenu akcií, by měl začít již příští úterý 5. prosince a skončit by měl 14. prosince. Cena úpisu akcií společnosti PEGAS by měla být určena až při úpisu akcií. Dle zprávy agentury Bloomberg by se akcie PEGASu měly začít obchodovat na burzách v Praze a Varšavě již 21. prosince. Tiskový mluvčí PEGAS NONWOVENS Vladimír Bystrov odmítl tyto informace komentovat do té doby, než bude vydán prospekt. Ten by měl být zveřejněn již v pondělí 4. prosince.

Získané finanční prostředky PEGAS plánuje využít na splacení stávajícího dluhu a na investice do nových výrob ve východní Evropě (Rusko, Ukrajina). Tyto plány již dříve zmínil generální ředitel PEGASU Miloš Bogdan.

Dle našeho názoru může společnost zaujmout investory na pražské burze, protože se jedná o podnik ze segmentu, který na hlavním trhu pražské burzy zatím není obchodován. Firma by tak mohla poskytnout prostor k diverzifikaci investic a tím i rizik investorů. Společnost PEGAS NONWOVENS by dle našeho názoru mohla zaujmout investory hlavně z těchto důvodů:

• společnost je pro úpis akcií dostatečně velká,
• dostatečně velké free float a pravděpodobnost exitu majoritního vlastníka (společnosti Pamplona),
• silná poptávka po nových emisích na pražské burze,
• pozitivní sentiment na akciových trzích.
  

Petr Novák