Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 19.9.2006

Situace na US akciových trzích ze dne 19.9.2006

Při pondělním obchodním dni se na Wall Street odehrálo poměrně nevýrazné představení, které bylo samozřejmě pod vlivem nejočekávanější události tohoto týdne. Tím bude jednání FOMC FED dne 20.9. t.r. s rozhodnutím zda upravit dále benchmarkovou úrokovou sazbu overnight banking rate (tzv. FED Funds) ze stávající úrovně 5,25 % p.a. či podle posledních výsledků ekonomického vývoje v USA a dalších ukazatelů indikujících transparentní zpomalení růstu US ekonomiky (bez větších inflačních tlaků, navíc nyní podpořených poklesem cen surovin) nerealizovat ze strany FED žádnou akci. Všeobecná shoda nyní panuje, že zítra ve 20,15 hod. SEČ se zřejmě sazby nepohnou a budou ponechány FED beze změny. Takže včerejší obchodování proběhlo ve smíšeném duchu, když technologický index Nasdaq Composite zaznamenal sedmou plusovou seanci v řadě za sebou (i když tentokrát v minimálním rozměru) a znovu se objevivší lehčí nárůst cen ropy a zmíněný meeting FED ponechal trhy v opatrném rozjímání. Dnes nelze očekávat jiný scénář, i když inflační údaj PPI s úrovní velkoobchodní inflace by mohl mnohé změnit či naznačit.

Konkrétní hodnoty hlavních akciových indexů US trhů jsou tak na následujících hladinách:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11555,0 bodů (-5,77 bodů) s tím, že do skupiny TOP 3 akcií patří tituly Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA) a AIG, zatímco na opačném konci skončila sestava FLOP 3 ve složení IBM, Home Depot (HD) a United Technologies (UTX).

Technologicky zaměřený index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 2235,75 bodů (+0,16 bodů) a skončil de facto beze změny.

Širší index Standard and Poor´s 500 se polepšil na úroveň 1321,18 bodů (+1,31 bodů, resp. +0,1%).

Zobchodované objemy se pohybovaly spíše v průměrných číslech a na NYSE se tak zobchodovalo celkem 1,5 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 1,94 mld kusů akcií.

Podle sektorů se dokázaly polepšit polovodiče, kterým pomohl cca 6% nárůst kursu akcie Freescale Semiconductor (FSL) v důsledku její koupě privátním konsorciem v hodnotě 17,6 mld USD. Dále šly nahoru akcie ropných firem, energií a zlatařských firem. Nedařilo se tolik sektorům brokerů, maloobchodních řetězců a utilit.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note dostal kursově na hladinu 100 16/32 % nominální hodnoty (-5/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,81 % p.a.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybovaly kolem hranice 1,2675 a JPY/USD na hranici 118,01.

Na komoditních trzích NYMEX došlo k obnovení růstu komodit, ropa realizovala closing v případě říjnového kontraktu na kursu 63,80 USD za barel (+0,47 USD) a zlato  v případě prosincového kontraktu se dostalo o 9,80 USD výše (+1,7%) na kurs 592,80 USD za trojskou unci.

Podle ekonomického kalendáře budou dnes zveřejněny tyto makroukazatele: Building Permits za srpen 06 (stavební povolení se očekávají na úrovni 1750K), Housing Starts za srpen 06 (očekávání výstavby nových bytů a domů je 1770K) a dále zmíněný inflační údaj PPI za srpen 06. Ten je očekáván s hodnotou 0,3% a Core PPI s cifrou 0,2%.

Podle situace na akciovém trhu se včera renomovaná firma Prudential Equity Group odhodlala k doporučení zvýšit alokaci akcií v portfoliu pro umírněně agresivní investory na 90% z předchozích 80%, což potěší každého akciového investora nejen v USA. Zaměření by mělo být zejména na large-cap akcie (tzn. s vyšší tržní kapitalizací).

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil

Veškeré obchody s cennými papíry mohou vést jak k ziskům, tak i ke ztrátám. Emitenti nebyli seznámeni s těmito investičními doporučeními. Informace zde uvedené jsou pouze doporučujícího a informativního charakteru. Při jejich tvorbě postupovala společnost s vynaložením odpovídající péče. Afin Brokers, a.s. předchází vzniku střetu zájmů ve vztahu k investičním doporučením odpovídajícím vnitřním členěním a pravidelnou vnitřní kontrolou. Dozor nad Afin Brokers, a.s. vykonává Česká národní banka. Pro Afin Brokers, a.s. Josef Stoulil. Další informace týkají se investičních doporučení naleznete na www.stockmarket.cz.