Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 15.7.2005

Situace na US akciových trzích ze dne 15.7.2005

Předposlední burzovní seance v tomto týdnu na Wall Street se znovu nesla v pozitivním duchu, ovlivněna několika faktory, které dostaly hlavní akciové indexy amerického akciového trhu opět na vyšší hladiny a ve dvou případech indexů se jedná o roční maximum, resp. o 4 leté maximum. Těmito katalyzátory posunu trhů nahoru byla dobrá makrodata o úrovni spotřebitelské inflace za měsíc červen, která byla lepší (nižší) oproti očekávání a vyjadřují tak poměrně přesvědčivě tezi FED, že inflační tlaky jsou pod kontrolou. Dalším faktorem byl sestup ceny ropy, kdy se srpnový kontrakt na NYMEX propadl o 2,21 USD za barel (-3,7%) na closing na úrovni 57,50 USD za barel. V neposlední řadě vykázala velmi dobré a silné hospodářské výsledky firma Apple Computer (AAPL) a to díky zpětinásobení zisku při prodeji svých výrobků iPod a digitálních přehrávačů hudby.

Hlavní akciové indexy tedy postoupily na tyto průběžné stavy:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na hodnotě 10628,89 bodů (+71,50 bodů, resp. +0,68%) a ve skupině TOP 3 se tentokrát nachází akcie General Motors (GM), IBM a Altria Group (MO), naopak na konci indexového pelotonu v minusových pozicích FLOP 3 jsou akcie Caterpillar (CAT), Exxon Mobil (XOM) a DuPont (DD). Hodnotově se jedná u indexu DJIA o čtyřměsíční maximum.

Technologický index Nasdaq Composite se přehoupl přes své roční maximum a skončil na 2152,82 bodech (+8,71 bodů, resp. +0,41%).

Širší index Standard and Poor´s 500 zakončil trading na hodnotě 1226,50 bodů (+3,21 bodů, resp. +0,26%) s tím, že se jedná o 4 leté maximum indexu konkrétně od července 2001.

Zobchodované objemy měly slušnou úroveň a na NYSE se zobchodovalo celkem 1,5 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo celkem 1,8 mld kusů akcií.

Na trhu se vytvořila poměrně dosti zajímavá kompozice faktorů, která vyústila v další nárůst indexů. Jednalo se všeobecně solidní hospodářské výsledky firem, lepší než očekávaná ekonomická data a silnější pokles ceny ropy pod hranici 60 USD za barel. Tato situace se ovšem neopakuje každý den, takže budeme dál monitorovat možné faktory působící na další vývoj trhů, zejména v USA.

Dobrým počinem pro trhy byla také dobrá čísla o maloobchodních prodejích, kdy Commerce Department vyhlásil Retail Sales za červen na úrovni +1,7% oproti odhadu ekonomů na úrovni 1%.

Logickým dopadem situace na sektorové vyjádření pohybu kursů je ta skutečnost, že posílily akcie aerolinek a oproti tomu zkorigovaly tituly z oblasti energií a ropných služeb.

Benchmarkový titul US státních dluhopisů 10Y Treasury Note je na kursu 99 18/32 % nominální hodnoty (-5/32 % nominální hodnoty) s aktuálním výnosem 4,18 % p.a.

Dnešní makroukazatele dle ekonomického kalendáře budou obsahovat řadu položek, takže postupně: Business Inventories za květen (zásoby jsou očekávány s cifrou 0,4%), dále to je červnový inflační index ve výrobní sféře (velkoobchodní inflace) PPI (očekávání Core PPI +0,1% a PPI +0,4%). Pokračujeme indexem NY Empire State Index za červen (stav ekonomické aktivity v NY je očekáván s hodnotou 9,0), dále Capacity Utilization za červen (očekávání 79,6%), Industrial Production za červen (očekávání + 0,4%) a nakonec Michigan Sentiment za červenec s anticipovanou hodnotou 94,5.

Na forexovém trhu se cross rate EUR/USD pohybuje na hranici 1,2131 a dolar vs. yen je na hranici 111,79. Zlato na NYMEX si drží cenu 419,80 USD za trojskou unci. Severomořská ropa Brent má kurs 57,20 USD za barel a Light Sweet Crude Oil August Delivery na NYMEX má kurs 58,07 USD za barel.