Wall Street
Americké
akciové trhy za týden předvedly několik zajímavých denních pohybů, ale
nebýt výrazného poklesu akcií Applu, zakončily by všechny hlavní indexy
celý týden v plusu (Dow +1,39 %, S&P 500 +0,60, Nasdaq -0,39 %).
Z
technického pohledu jsou trhy na rozcestí. "Cena je nyní na 50denním
klouzavém průměru a zároveň na rostoucí trendové čáře, kterou tvoří
říjnové a prosincové minimální ceny. Korekce ze začátku dubna se na ní
také zastavila. Další supporty jsou na hladinách 1 370 a na 1 340,"
napsal v pravidelném komentáři pro Investiční web opční obchodník Josef Košťál.
V
příštím týdnu bude na amerických trzích velice živo. Čeká se vrchol
výsledkové sezóny, řada makrodat v čele s HDP a zasedání centrální banky
Fed.
Ben Bernanke & spol. nebudou hýbat se sazbami, podstatný
ovšem bude komentář a jakýkoli náznak dalšího možného kvantitativního
uvolňování (QE3). V posledních týdnech se makrodata z USA přece jen
mírně zhoršovala, například týdenní žádosti o podporu, trhy ovšem mnohdy
reagovaly růstem právě s nadějí v další záplavu dolarů.
Z
makrodat budou vedle dat z nemovitostního a pracovního trhu hrát
páteční čísla o vývoji HDP v prvním kvartálu. Čeká se růst o 2,2 % po
růstu o 3 % na konci loňského roku. Důležité budou i objednávky zboží
dlouhodobé spotřeby a páteční index důvěry Michiganské univerzity.
Výsledková
sezóna amerických společností bude pokračovat třetím týdnem. Ze 106
firem z indexu S&P 500, které dosud reportovaly, jich 83 % překonalo
odhady analytiků. "Pokud by se toto číslo udrželo, šlo by z pohledu
míry překvapení o nejlepší výsledkovou sezonu za uplynulé tři roky,"
říká John Butters, výsledkový analytik FactSet Research. (Zdroj: MarketWatch)
Velké
banky již své výsledky zveřejnily a v rámci sektorů překonaly odhady
nejvýrazněji. Nová regulace se odsouvá o dva roky, což bankám krátkodobě
jistě bude nahrávat. Slovo si po velkých štikách vezmou menší
regionální banky, pro americké spotřebitele, hybatele ekonomiky, možná
ještě podstatnější.
Vedle nich čeká investory záplava čísel od
firem jako Apple, Exxon Mobil, Caterpillar, Boeing, Ford, PepsiCo nebo
Procter & Gamble. Hlavně úterní čísla Applu mohou zahýbat z celými
indexy, protože v nich má firma díky své rychle narostlé hodnotě
obrovskou váhu.
23-27/4
Výsledková sezóna (Apple, US Steel, ConocoPhillips, 3M, Boeing,
Caterpillar, United Technologies, PepsiCo, Amazon.com, Exxon Mobil,
Ford, Procter & Gamble, Merck)
24/4 Spotřebitelská důvěra
24/4 Index cen domů S&P/Case-Shiller
24/4 Prodeje nových domů
24-25/4 Zasedání Fedu, rozhodnutí o sazbách, komentář k vývoji americké ekonomiky
25/4 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby
26/4 Týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti
26/4 Pokračující prodeje domů
27/4 HDP a osobní spotřeba za 1. čtvrtletí 2012
27/4 Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity
Evropa
Evropské
akciové trhy ve středu a ve čtvrtek výrazně klesaly, páteční zlepšení
nálady ovšem dostalo burzy za celý týden do plusu (DJ EuroStoxx 50 +0,86
%).
V Evropě roste nervozita ohledně dluhové krize. Během týdne
znovu rostly výnosy dluhopisů Španělska i Itálie. Zajímavá byla před
francouzskými prezidentskými volbami, jejichž první kolo se koná právě
dnes.
Výsledek
prvního kola by měl mít na pondělní obchodování s akciemi i dluhopisy
jen okrajový vliv. Na evropské akcie mají v posledních dnech vliv spíše
dobré zprávy z americké korporátní sféry. Chleba se ve Francii bude
lámat podle všeho až 6. května, kdy se koná druhé kolo voleb.
V
úvodu týdne dorazí na trh výsledky průzkumu mezi nákupními manažery. Ty
mohou ovlivnit první den obchodování. Další podstatná makrodata budou
na pořadu dne až v závěru týdne. Bedlivě budou sledovány především
dluhopisové trhy.
Po Nokii, která výrazně zklamala, se i v Evropě
naplno rozbíhá výsledková sezóna. Během týdne představí čísla
společnosti jako SAP, Siemens, Fiat nebo GlaxoSmithKline.
Sledovaná
budou ovšem data od bankovních společností. Vedle Deutsche Bank nebo
Barclays se s investory o své výsledky podělí také španělská banka Banco
Santander. Její bilance bude doslova pod drobnohledem trhů.
23-27/4 Výsledková sezóna (Bayer, Deutsche Bank, Banco Santander, SAP, Siemens, Philips Electronics)
23/4 Eurozóna - index nákupních manažerů
26/4 Eurozóna - indexy důvěry (spotřebitelská, v průmyslu, ve službách)
26/4 Německo - index spotřebitelských cen
Pražská burza
Pražská
burza neudržela krok s vyspělými evropskými trhy a týden zakončila v
mínusu (PX -0,41 %). Nejvíce klesaly akcie společnosti ORCO, která jedná
o směně stávajících dluhopisů za akcie, což bude znamenat emisi nových
akcií i dluhu. Dále klesaly KB a Philip Morris ČR, protože obě zažily výprodej první den bez nároku investorů na dividendu.
Naopak
nejvíce se dařilo Erste Group (+3,05 %) a KIT digital (+2,38 %). Druhá
jmenovaná má za sebou velice turbulentní týden, když z čela
představenstva odstoupil muž, který dal firmě jméno - Kaleil Isaza
Tuzman. Firma je podle pátečních informací vyšetřována v souvislosti s
tím, jak v posledních týdnech, kdy se měnilo její vedení, zveřejňovala
informace.
Valná Hromada
Telefóniky C.R. schválila "složenou" dividendu 40 Kč na akcii a titul
zakončil týden silnější o 1,31 %. Valné hromady budou zaměstnávat
akcionáře dalších tří velkých firem i v příštím týdnu.
Nic extra,
tak by se dala hodnotit oznámená provozní data Unipetrolu. Kompletní
výsledky firma vyhlásí ve středu před začátkem obchodování. Uhelná NWR pak v rámci svých provozních čísel potvrdila celoroční cíle.
V
novém týdnu se pražská burza bude pravděpodobně vyvíjet podle
sentimentu na evropských a amerických trzích. Sledované budou především
největší akcie, především obou bank, které mohou nejcitlivěji odrážet
situaci na evropském trhu s dluhopisy a reagovat na výsledky hospodaření
evropských bankovních domů.
25/4 Unipetrol - hospodářské výsledky
26/4 Komerční banka - výroční valná hromada
26/4 NWR - výroční valná hromada
27/4 Philip Morris ČR - výroční valná hromada