Petra Doležalová (ČEKIA, a.s.)
Údaje o firmách  |  11.05.2000 10:48:29

Rating fondu AG7 potvrzen s pozitivním výhledem

CEKIA - hlavní stránka ČEKIA
Váš poskytovatel informací

tel. 02/220 98 181

www.ariadna.cz

Agentura Duff & Phelps CZ, a.s. (D&P CZ) potvrdila investAGe AG7 FOND otevřenému podílovému fondu (dále jen "fond") v loňském roce přidělený rating 'Amf' (jedno-Amf) v místní měně (). Výkonnost fondu je v rámci srovnávací skupiny hodnocena stupněm '1' (jedna), volatilita také stupněm '1' (jedna).

Během posledního roku lze ve vývoji fondu zaznamenat vyznamné pozitivní tendence. Zejména se jedná o výrazný čistý nárůst počtu prodaných podílových listů, který překonal průměrný vývoj v odvětví, a z toho vyplývající růst objemu jmění fondu a posílení tržního postavení investiční společnosti investAGe, a.s. ("společnost") vyjádřené mimo jiné tím, že byla pověřena Komisí pro cenné papíry k obhospodařování či vypořádání podílníků v pořadí již čtvrtého původně cizího fondu. Vzhledem k těmto faktorům byl ratingu fondu přiřazen pozitivní výhled, což znamená, že při zachování trendu dojde ke zvýšení ratingu.

Rating reflektuje na místní poměry dlouhý a pozitivní vývoj fondu s relativně velice stabilní výkonností (nad srovnávacími indexy a průměrem srovnávacích fondů) během celé existence (fond byl zřízen v roce 1992), vysokou likviditu fondu a zavedenou a transparentní investiční společnost investAGe, a.s., která fond spravuje. Přestože objem portfolia fondu vykázal za poslední rok více než stoprocentní nárůst a umožňuje dostatečnou diverzifikaci investic, fond stále patří ve srovnávací skupině k menším. Portfolio je teritoriálně i oborově dostatečně diverzifikováno.

Vzhledem k daňové nevýhodnosti vyplácení dividend došlo v tomto roce ke změně předchozí dividendové politiky (fond vyplácel dividendy za léta 19951998) a zisk za rok 1999 byl rozhodnutím valné hromady reinvestován. Tato změna znamená další zvýšení jmění fondu.

Vedle hodnoceného fondu, který je primárně určený drobným podílníkům, spravuje společnost investAGe, a.s. další čtyři otevřené podílové fondy (AG 135 FOND, AG 21 FOND a dále fondy FORUM a INDUSTRIA), jeden uzavřený podílový fond (Pragoinvest) a jeden investiční fond (AGB IF II), který má být v nejbližší době transformován na otevřený podílový fond. Celková suma aktiv spravovaných společností investAGe, a.s. po loňském růstu přes 80 % přesahuje 2 miliardy . InvestAGe, a.s. pracuje v rámci soukromé finanční skupiny imAGe GROUP, a.s..

Cílem investiční politiky fondu je stabilní růst hodnoty majetku fondu s vhodným rozložením rizika a zajištěním vysoké likvidity. Fond má podle statutu globální charakter, což mu umožňuje investice do všech druhů cenných papírů a do dalších investičních příležitostí. Rozložení aktiv fondu není teritoriálně omezeno. Reálně jsou aktiva tvořena převážně dluhopisy a peněžními či jinými vysoce likvidními prostředky. Fond ve své historii neměl problémy s likviditou při zpětných prodejích, které jsou běžně realizovány nejpozději do jednoho týdne ode dne uplatnění práva na odkup, tj. podstatně rychleji než požadují závazné předpisy.

Čisté jmění fondu dosahovalo k 5. 5. 2000 celkem 179,281 miliónů . Fond držel tyto instrumenty: dluhopisy 89 % (63 % domácí a 26 % zahraniční) a 11 % akcie (7 % zahraniční a 4 % domácí). Měnové složení bylo následující: CZK 68 %, PLN 12 %, USD 9 %, GBP 5 %, EUR 3 %, DEM 3 %.

Depozitářem fondu je Československá obchodní banka, a.s. (ČSOB), jejíž vybrané pobočky také plní úlohu jednoho ze čtyř distribučních kanálů podílových listů fondu. (Spolupráce s ČSOB má dlouhodobý charakter; banka byla jedním ze zakladatelů společnosti.) Dalšími prodejními místy jsou Burza cenných papírů Praha, RM-Systém a sídlo investiční společnosti investAGe, a.s.. Součástí podpory prodeje podílových listů bylo zrušení poplatků za zpětný prodej v roce 1997 (vstupní poplatek 2 % není při nákupu na Burze cenných papírů Praha a RM-Systému aplikován).

Základní údaje o vývoji fondu jsou uvedeny v této tabulce:

Roky

Čisté jmění fondu

Hodnota podíl. listu

Výkonnost*

Načítaná výkonnost*

Načítaná výkonnost*

Hrubá dividenda

(k 31.12.)

(mil. )

()

(%)

(%)

(%, p.a.)

()

1999

145 817

1 440

10,3

10,3

10,3

0

1998

82 393

1 450

18,2

30,4

14,2

150

1997

95 975

1 373

12,6

46,8

13,7

150

1996

90 306

1 366

10,3

61,9

12,8

150

1995

91 684

1 431

11,8

81,0

12,6

200

1994

90 300

1 280

7,7

95,1

11,8

0

* - dividendy reinvestovány

Výkonnost fondu k minimálnímu investičnímu horizontu (3 roky) 14,2 % k 31. 3. 2000 byla v rámci srovnávací skupiny (10 otevřených podílových fondů se smíšeným portfoliem) nejlepší a znamená ranking investiční výkonnosti stupně ‘1’ tj. nejvyšší známka z pětistupňové stupnice.

Volatilita (rizikovost) fondu měřená standardní odchylkou týdenních výkonností za poslední tři roky byla v rámci srovnávané skupiny nejnižší (4,2% p.a.) a proto byl fondu v tomto hodnocení opět přiřazen stupeň ‘1’ tj. nejlepší známka z pětistupňové stupnice.

 

Poznámky:

Lokální ratingy poskytované agenturou Duff & Phelps CZ, a.s. jsou investory využívány v kontextu českého trhu. Tato lokální hodnocení využívají stupnice, jejímž nejvyšším stupněm lokálního ratingu je hodnocení označené známkou 'AAAmf', které je v případě lokálního ratingu automaticky přiřazeno českému státu a proto v sobě přímo nezahrnuje státní riziko České republiky.

Index 'mf', který je součástí ratingové známky vyjadřuje, že se jedná o lokální rating otevřeného podílového fondu v tuzemské měně (). Současně znamená, že ratingová známka například ‘Amf‘ není přímo srovnatelná se známkou ‘Aif‘ (u uzavřených investičních fondů), nebo ‘Aic‘ (u ratingu investičních společností), protože se jedná o odlišné kategorie ratingu.

 

Kontakty D&P CZ:

Josef Pospíšil Karel Vojáček

02 2494 6377 02 2494 9216

pospisil@dcrco.cz vojacek@dcrco.cz

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář





Zobrazit sloupec 

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688