26. srpna: Tohle potřebujete vědět nejen o pátečním obchodování na amerických burzách

Americké akcie zakončily páteční rozkolísané obchodování smíšeně, dva ze tří hlavních indexů skončily v mínusu. Investoři vyhodnocovali slova šéfky Fedu Janet Yellenové, která na setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole naznačila, že se blíží další zvýšení amerických úrokových sazeb. Výrazně naopak posílil dolar. V týdenním horizontu skončily v červených číslech všechny tři hlavní akciové indexy.

Index Dow odepsal v pátek 0,29 % na 18 395,40 bodu a širší index S&P 500 klesl o 0,16 % na 2 169,04 bodu, zatímco index technologického trhu Nasdaq Composite stoupl o 0,13 % na 5 218,92 bodu. Index volatility VIX vzrostl o 0,15 % na 13,65 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o pět bazických bodů na 1,626 %.

V červených číslech skončilo osm z deseti hlavních sektorů, nejslabší výkon podaly sektor veřejných služeb, odvětví cyklického spotřebního zboží a telekomunikační sektor. Nad nulou se udržely sektor zdravotní péče a technologické odvětví.

Za celý týden Dow klesl o 0,85 %, S&P 500 se snížil o 0,68 % a Nasdaq Composite oslabil o 0,37 %.

Yellenová na setkání centrálních bankéřů v americkém horském letovisku Jackson Hole uvedla, že důvody pro další zvýšení úrokových sazeb ve Spojených státech v posledních měsících zesílily, a to díky lepší situaci na trhu práce a příznivým vyhlídkám ekonomiky USA. Neupřesnila ovšem, kdy by se mělo nejbližší zvýšení úroků uskutečnit.

K úrokových sazbám se v pátek vyjádřil také šéf saintlouiského Fedu James Bullard. V rozhovoru pro finanční televizi CNBC řekl, že zářijové zasedání měnového výboru Fedu by pro další zvýšení úrokových sazeb mohlo být vhodným termínem.

Šéfka clevelandské pobočky americké centrální banky Loretta Mesterová v pátek prohlásila, že ekonomika USA je na dobré cestě, a dodala, že úrokové sazby se měly postupně zvyšovat s tím, že na přesném načasování nezáleží. Současně Mesterová odmítla, že by se akciový trh nacházel ve fázi bubliny.

Viceguvernér Fedu Stanley Fischer po projevu Yellenové řekl, že značný vliv bude mít na rozhodování Fedu zpráva o srpnovém vývoji situace na americkém trhu práce, a dodal, že z projevu Yellenové vyplývá, že by se sazby skutečně mohly zvýšit již v září.

V indexu Dow v pátek nejvýrazněji klesly akcie telekomunikační společnosti Verizon Communications (-1,29 %), řetězce restaurací s rychlým občerstvením McDonald's (-0,86 %) nebo chemické firmy DuPont (-0,84 %). Dařilo se naopak cenným papírům farmaceutické společnosti Merck (+0,85 %), výrobce čipů Intel (+0,48 %) či farmaceutické společnosti Johnson & Johnson (+0,4 %).

Cenné papíry výrobce potravinových doplňků Herbalife (-2,31 %) oslabily poté, co se na trhu objevila zpráva, že investor Carl Icahn jedná o prodeji svého podílu ve společnosti skupině investorů zahrnující i fond investora Billa Ackmana.

Hlavní páteční události na amerických trzích:

• Růst americké ekonomiky ve druhém čtvrtletí zrychlil v celoročním přepočtu pouze na 1,1 % z 0,8 % v předešlém čtvrtletí. Ukázal to páteční zpřesněný odhad amerického ministerstva obchodu. První rychlý odhad uváděl, že růst ekonomiky zrychlil na 1,2 %. Výsledek 1,1 % se očekával.
• Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity klesl v srpnu podle finálních dat na 89,8 bodu (odhad: 90,6 bodu, flash: 90,4 bodu, červenec: 90 bodů).
• Všeobecné podmínky pro zvýšení úrokových sazeb Fedu se v posledních měsících zlepšily. Na výročním setkání světových centrálních bankéřů v americkém Jackson Hole to v pátek řekla šéfka americké centrální banky Janet Yellenová.
• Záříjové zasedání měnového výboru Fedu by mohlo být vhodným termínem pro další zvýšení základní úrokové sazby americké centrální banky. V pátek to v rozhovoru pro finanční televizi CNBC prohlásil šéf saintlouiského Fedu James Bullard. Odmítl však hovořit o pevném harmonogramu zvyšování sazeb.
• Ekonomika USA je na dobré cestě a úrokové sazby Fedu by se měly zvyšovat. V pátek řekla šéfka Fedu v Clevelandu Loretta Mesterová s tím, že na přesném načasování zvyšování sazeb nezáleží. Současně Mesterová odmítla, že by se akcie nacházely v pásmu bubliny.
• Na rozhodování Fedu ohledně nastavení měnové politiky bude mít značný vliv zpráva o srpnovém vývoji situace na americkém trhu práce. Po vystoupení Yellenové v Jackson Hole to řekl viceguvernér Fedu Stanley Fischer. Z projevu Yellenové podle Fischera vyplývá, že by se sazby skutečně mohly zvýšit již v září.
• RBC Capital snížila cílovou cenu akcií Dollar General na 90 ze 103 USD a zvýšila cílovou cenu akcií Tiffany & Co na 76 ze 65 USD.
• Raymond James snížila cílovou cenu akcií Dollar General na 95 ze 105 USD.
• B. Riley snížila doporučení na akcie Nike na "neutral" z "buy".
• Cowen & Co zvýšila cílovou cenu akcií Tiffany & Co na 74 ze 68 USD.
• MKM Partners snížila doporučení na akcie Dollar Tree na "neutral" z "buy" a zvýšila cílovou cenu akcií Alibaba Group Holding na 130 z 95 USD.
• Počet aktivních vrtů pro těžbu ropy ve Spojených státech se v uplynulém týdnu nezměnil, těžaři tak nadále používali 406 souprav. Celkový počet aktivních vrtů pro těžbu ropy a plynu se snížil o dva na 489. Vyplývá to z údajů společnosti Baker Hughes.

 Pokračování shrnutí pátečního obchodování v USA najdete na Investičním webu.

Nejlepší a nejhorší americké akcie roku 2016