Jak se připravit na propad cen akcií?
S propadem cen akcií a medvědím trhem se budeme muset dříve nebo později smířit. Je na každém investorovi, zda příští propady prožije relativně v klidu, nebo zda jej stres paralyzuje a donutí dělat špatná rozhodnutí.
To, že jsou v současnosti americké akcie na historických maximech i přesto, že ekonomika globálně nefunguje tak, jak by měla, a zástup geopolitických rizik vyvolává nejistotu na trzích, je možná divné. Investoři ale lijí do akcií další peníze a šroubují ceny stále výše. Dříve nebo později však rally skončí a investoři budou muset řešit novou situaci. Jak se připravit na nevyhnutelné?
1. Uvědomit si, že medvědí trendy jsou součástí tržního světa
Morgan Scott Peck ve své nejúspěšnější knize Nevyšlapanou cestou (The Road Less Traveled) napsal: "Život je obtížný. To je velká pravda, jedna z největších pravd. Je to velká pravda, protože jakmile ji skutečně uvidíme, překonáme ji. Poté, co zjistíme, že život je skutečně těžký, jakmile to opravdu pochopíme a přijmeme to, život přestane být těžký. Protože jakmile přijmeme skutečnost, že život je těžký, už na tom nezáleží."
Lze to aplikovat i na investování. Jakmile si v období růstu uvědomíme, že se akciové trhy čas od času zhroutí, připravíme se na to. Někdy k tomu dojde překvapivým způsobem, ale základ je v tom, abychom na to byli připraveni.
2. Zkontrolovat alokaci aktiv
Těžko na cvičišti, lehko na bojišti. Již během býčího trhu se musíme připravit na to, aby byla diverzifikace portfolia taková, aby naše investice ustály i horší časy. Je potřeba mít plán, který budeme dodržovat a který nás provede obdobími vyšší volatility a nejistoty. Nejhorší, co lze udělat, je provádění změn v době, kdy už akciové trhy padají.
Snižování podílu rizikových nástrojů, jako jsou akcie, je s blížícím se důchodovým věkem důležité, ale je potřeba počítat s tím, že i důchodový věk určitou dobu trvá. Úplně se zbavovat rizikových aktiv s vyšším výnosovým potenciálem nemá smysl.
3. Prověřit každý investiční nástroj
Kromě samotné alokace aktiv je důležité prověřit každou akcii, fond, ETF, certifikát a další aktiva, která máme v portfoliu. Platí to především u aktivně spravovaných produktů. Vyšší poplatky a klesající trhy jsou nepříznivou kombinací a často vedou ke špatným rozhodnutím a prodejům v nevhodnou dobu. Indexové nástroje mohou být lepším řešením, u nich totiž investoři nepodléhají panice tak často.
4. Pravidlo pěti let
Investovat do rizikových nástrojů s investičním horizontem kratším než pět let není dobrý nápad. Platí to zejména pro ty investory, kteří jsou ve vyšším věku a peníze mohou potřebovat právě v době, kdy trhy padají. Diverzifikace pomocí dluhopisů je v současnosti sice poněkud obtížnější, ale hlavní je připravit portfolio na to, aby vydrželo i několik let propadů bez výraznějších problémů.
5. Nezadlužovat se
Ačkoli to na první pohled nesouvisí s investicemi, je pravda, že investoři, kteří nemají moc dluhů, jsou schopni lépe odolávat špatným podmínkám na trzích. Ti, kteří mají relativně velké dluhy a jejichž finanční situace není tak stabilní, mají větší motivaci uprchnout v případě problémů z akciových trhů.
Kdybyste to náhodou nevěděli: Trhy jsou překoupené!
Někdo tomu říká růstové momentum, konečně alespoň pořádně silné, někdo aktuální dění na trzích nazývá překoupenost. 25 z 30 trhů se pohybuje vysoko nad svým 50denním klouzavým průměrem. Prozíraví investoři možná již dávno prodali, jiní se snaží ještě svézt na růstové vlně. Vzhledem k tomu, jaká rizika se vyskytují v globální ekonomice a jak vysoké je ocenění řady významných trhů, ale opatrnějším přístupem nejspíše nic výrazně nepokazíte.
Poslední zprávy z rubriky Akcie ve světě:
Přečtěte si také:
Prezentace
24.04.2024 Výsledková sezóna: Jak se daří výrobcům čipů a...
23.04.2024 Podle čeho vybírat plechový zahradní domek?
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Evropský průmysl zelené energie má problém: Společnosti se stěhují do USA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Trhy střízliví a vedou ruku amerického Fedu ke zpřísnění politiky
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz