Poučily se velké banky z roku 2008?
5. dubna 2016 vypršela lhůta pro odevzdání podkladů pro Dodd-Frank Act Stresstest, což je test skládající se z několika možných scénářů ekonomického vývoje, kterými americký Federální rezervní systém (FED) prověřuje stabilitu bank Spojených států amerických.
Testováním prochází subjekty, které jsou regulatorním orgánem uvedené v kategorii „systemically important“, neboli banky, jež by svým úpadkem mohly způsobit nestabilitu celého systému.
Do této kategorie patří především velké finanční domy, jako jsou JPMorgan Chase, Deutsche bank, Goldman Sachs a mnohé další.
V současnosti se pojem „systemically important“ objevuje v tisku stále častěji v souvislosti s pojišťovnou MetLife – více ZDE.
Testované scénáře
Mezi hypotetické scénáře, na které musí banky reagovat, patří v roce 2016 následující: růst nezaměstnanosti na 10 %, snižování úrokových sazeb, deflace, růst kreditního rizika, nelikvidita na trhu, selhání jiné systémově důležité instituce a další.
Oproti minulému roku FED zpřísnil kritéria pro splnění testu. Banky tedy budou v rámci testování čelit obtížnějším situacím než v roce 2015. V letošním roce se například poprvé mezi scénáři objevuje deflace a záporné úrokové sazby, tedy reálné nešvary současných ekonomik.
Očekávané výsledky v roce 2016
Výsledky DFAST mají být uveřejněny až na podzim tohoto roku, ale je pravděpodobné, že nebudou příliš příznivé. Svědčí o tom hned několik faktorů.
Letos přepracovaný stress test je nastaven tak, aby byl co nejméně předvídatelný a navíc byly zařazeny zcela nové scénáře. Dále je nutné připomenout, že v minulém roce nebyly výsledky nijak příznivé.
Z velkých amerických bank ho sice nezvládly pouze dvě banky – Santander a Deutsche Bank AG, nicméně jen Citibank prošla s objektivně uspokojivými výsledky. Ostatní banky jako jsou Goldman Sachs, JPMorgan Chase a Morgan Stanley musely dodatečně přepracovat své plány, aby testem prošly.
Recovery and Resolution Plans
Ani hodnocení těchto bank u Resolution Plan tzv. testu living wills* nedopadlo dobře, protože v něm neprošlo pět z osmi testovaných bank. Byly mezi nimi JPMorgan Chase, WellFargo, Bank of America, Bank of New York a State Street.
Pokud bychom měli zhodnotit stabilitu velkých amerických bank pouze podle těchto testů, nelze říct, že by se banky jakkoliv „poučily“ z krize roku 2008.
Autor: Sven Subotič, Kristýna Šlehoferová | aurainvest.cz
Tato zpráva není investičním doporučením. Aura Invest Group s.r.o., vázaný zástupce společnosti Colosseum, a.s., obchodníka s cennými papíry.
* Recovery and Resolution Plans jsou testy podobného rázu jako stress testy. Liší se pouze v tom, že se nezaměřují na stabilitu bank, ale na jejich jednání ve chvíli bankrotu, pokud pro ně není k dispozici žádná státní pomoc.
Aura Invest Group je vázaným zástupcem obchodníka s cennými papíry
Colosseum, a.s. Na českém trhu nabízí profesionální služby obhospodařování
majetku na individuálních investičních účtech AURA INVEST Aktivní správa a AURA
INVEST Chytré portfolio. Spojte své síly se silnými partnery a svěřte své
finance pokročilému obhospodařování majetku.
Více informací či nezávaznou schůzku si sjednejte na www.aurainvest.cz
Další zprávy o bankách
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
28.03.2024 5 kroků pro pravidelnou údržbu vaší motorové pily
27.03.2024 I elektrická koloběžka musí mít povinné ručení
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Revoluce v umělé inteligenci: Nový superčip společnosti Nvidia může změnit svět
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Kdy a komu se vyplatí využít DIP (dlouhodobý investiční produkt)
Mgr. Timur Barotov, BHS
Michal Brothánek, AVANT IS
SPILBERK investiční fond SICAV, a.s. se mění k lepšímu aneb Co přinesla Valná hromada
Miroslav Novák, AKCENTA CZ
ČNB pokračuje ve snižování sazeb, proinflačním rizikem slabší koruna
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Petr Lajsek, Purple Trading
Slabá koruna prodraží dovolenou. Kolik si kde letos připlatíme?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Okénko finanční rady
Petr Holub, MojeNebankovka
Zuzana Klímová, RekvalifikačníKurzy.cz
Sekvoj patří mezi stromové titány: Načerpejte energii v netradičním lesoparku v ČR
Iva Grácová, Bezvafinance
Bankovní turista, nebo věrný klient: Kdo vyhrává ve hře o finanční výhody?
Tomáš Rosenkranc, Ušetřeno.cz
Snižování úrokové sazby přináší výhodnější podmínky pro refinancování hypotéky
Marek Pokorný, Portu
Japonská centrální banka po 17 letech zvýšila sazby. Co to znamená?
Jan Béreš, Kalkulátor.cz
Jiří Sýkora, Swiss Life Select
Swiss Life Hypoindex březen 2024: Hypoteční sazby stagnují. Další zlevnění hypoték přijde na jaře