TRIMBROKER (TRIMBROKER)
Měny-forex  |  16.10.2014 10:36:25

Skončí dnes panika?

Včera bol jeden z dní, ktorý nám ukázal ako vyzerá situácia, keď trh spanikári to, čo sme nevideli už veľmi dlho. Toto prišlo včera popoludní so zlými číslami z USA na nervóznom trhu, ktorý reagoval extrémnymi pohybmi od amerických dlhopisov cez USDJPY až po akcie.

Pohyb na menách bol brutálny: USDJPY prepadol z intradenného maxima 107,50 cez obrovskú suportnú úroveň 105,50 až k 105,20 predtým, ako sa počas noci stabilizoval v okolí 106. EURUSD prerazilo rezistenciu na 1,2750/1,2800, kým britská libra zaznamenala sotva väčší pohyb, čo poukazuje, že momentálne dopyt po nej v časoch paniky je slabý.

EURGBP

Uvedné bolo do veľkej miery spôsobené aj prudkým rastom na EURGBP. Ako píšeme nižšie, pokiaľ sa táto panika upokojí, EURGBP môže v krátkom čase tiež poklesnúť pripomínam svoj včerajší článok o problematickom stave periférie EU, najhoršom za poslednú dobu.

Včera sme videli veľký prevrat na dovtedy medveďom trhu s EURGBP, aspoň krátkodobo sme plne korigovali nad 0,80. Najbližší level je 0,81, kde sa nachádza 200-dňový kĺzavý priemer, ktorý by mohol obchodovanie transformovať do pásma, alebo spôsobiť len konsolidáciu pred ďalšou vlnou vyššie, pokiaľ trh ostane v panickom móde. Momentálne ale stále existuje veľa úrovní na zaujímavé krátke pozície, no celkový trend sa zatiaľ aspoň na čas zneutralizoval.

Čínske rezervy za minulý mesiac poklesli o 100 miliárd dolárov, čo je znakom exodu kapitálu z domácej ekonomiky (odliv horúcich peňazí) a pravdepodobne znamením domácich problémov pri tom, ako investori hľadajú bezpečné prístavy.  

Môže dnes panika pokračovať?

Zoberme dnešok ako test skutočnej situácie na trhu, radšej ako by sme sa mali zaoberať včerajšími pohybmi a predpokladať, že budú pokračovať, keďže obchodníci sa správajú zjavne iracionálne počas takýchto paník. Avšak nezabudnime na veľmi silný obrat na amerických dlhopisoch z ich prudkého spiku nahor (cena dlhopisov rástla, výnosy klesali).

Toto vyzerá podozrivo, ako keby bol niekto v problémoch. To sa dozvieme možno už v najbližších dňoch. Ak bude obrat pokračovať a výnosy na dlhopisoch rásť, uvidíme menšiu rely na amerických akciách (Russell 2000 small cap index je výborným indikátorom niekoľkých obratov a zaznamenal výborný býčí reverzný obrat, ktorý v sebe zahrnul pohyby predchádzajúcich troch obchodných dní), potom predpokladám, že včerajšie pohyby môžu rýchlo ustať s odrazom na USDJPY (ktorý sa potrebuje obchodovať nad 107, aby sa rast obnovil).

Keď volatilita ako tá včerajšia ukáže svoju temnú tvár, buď pokračuje ďalším rýchlym rastom alebo sa rapídne zníži buď/alebo platné pre dnešný deň.

USDJPY

Rád by som dnes videl USDJPY silne nad 107,00 spolu s väčšími výnosmi amerických dlhopisov a odrazom globálnych akcií, čo by bolo znakom stabilizácie situácie.  Veľký dôraz kladiem na USDJPY, keďže prelomenie pásma 105,50/105,00 by znamenalo, že rastový trend zaznamenal poškodenie, čo by malo vplyv aj na ostatné páry, keďže sa jedná o kľúčový komponent dolárového býčieho trhu.

Pohyby, ktorým dávam najmenšiu šancu na pokračovanie, pokiaľ sa situácia neutíši, je NZDUSD a AUDUSD. Samozrejme, trh sa potreboval zbaviť dolárových longov s tým, ako sa všetci prispôsobovali odsunutiu zvyšovania dolárových sadzieb viac do budúcnosti, avšak bojazlivé trhy v takýchto situáciách nebudú nakupovať komoditné meny a meny rozvíjajúcich sa krajín, ktoré ostali prekvapivo pokojné. Predpokladajme tak AUDUSD späť pod 0,87 a NZDUSD späť pod 0,79 ako technický náznak toho, že ich rasty boli iba squeezy, ktoré nemajú silu vydržať.

A všetci ostaňme v napätí včerajšie pohyby naznačujú, že sa nachádzame v novej fáze trhovej volatility, ktorá znamená, že by sme mali zredukovať svoje pozície a rozšíriť stop-lossy, ktoré nám dajú viac priestoru dýchať.

USDJPY 141016

Zdroj: TradingFloor

Autor: John Hardy, Saxo Bank | TRIM Broker, a.s. | Obchodovanie na burzách TRIM Broker


K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Měny-forex:

Čt 15:53  Závěr obchodního týdne přinesl zpevnění dolaru i koruny (Komentář) Investiční bankovnictví (Komerční banka)
Čt 12:20  EURUSD klesá na pětitýdenní minimum X-Trade Brokers (XTB)
Čt 10:42  Graf dne - USDCAD (28.03.2024) X-Trade Brokers (XTB)

Přečtěte si také:

14.09.2016Praha dnes skončila lehce pod nulou Patria (Patria Finance)
13.09.2013Dvacetiprocentní rally ČEZ dnes skončila Investiční bankovnictví (Komerční banka)




Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688