TO2: Španělská Telefónica uspořádá IPO O2 Germany

Španělská Telefónica SA oznámila, že hodlá formou IPO prodat akcie své německé dcery O2 Germany s cílem snížit částečně své vysoké zadlužení přesahující 58 mld.EUR. Španělská firma neupřesnila jak velký podíl investorům nabídne, ale podle neoficiálních zdrojů by se měla prodejem získat cca 1,5 mld.EUR, což by ocenilo celou O2 Germany na cca 7,5 mld.EUR.

Akcie O2 Germany se pak následně budou obchodovat na burze ve Frankfurtu. Pokud se velikost IPO potvrdí, půjde o největší transakci tohoto druhu v Německu od roku 2007, kdy upisoval akcie výrobce motorů Tognum. Parametry a výsledky úpisu budou velice bedlivě sledovány, protože půjde o důležitý signál pro ocenění dalších případných prodejů z portfolia mateřské španělské firmy, ale půjde také o důležitý signál pro celý evropský teekomunikační trh a jeho aktuální tržní ocenění. Telefónica deklarovala, že v příštím roce německá dcera vyplatí minimálně 500 mil.EUR z letošního zisku na dividendách. V příštích letech by se dividenda měla dále zvyšovat.

V první polovině roku O2 Germany vydělala 55 mil.EUR čistého oproti 23 mil.EUR ve stejném období roku 2011.
Hrubý výsledek ve 2Q rostl o 12% na 333 mil.EUR. Příjmy bezdrátové divize ve 2Q dosáhly úrovně 789 mil.EUR. Ke konci 2Q měla firma celkem 18,8 miliónu platících zákazníků.
OIBDA marže ve 2Q dosáhla úrovně 25,7% a firma by ji dále ráda zlepšovala.
Vedení německé firmy uvedlo mimo jiné, že kapitálové výdaje v příštím roce a v roce 2014 by neměly růst nad úroveň z roku 2010.