Jak vybrat klidnější tituly ?

Každý z nás by si jistě přál, aby se ceny akcií příliš divoce nepohybovaly nahoru a dolů. Jak ovšem vybrat pouze ty, které méně kolísají (pozn. vykazují nižší volatilitu). Elegantním řešením může být burzovně obchodovaný fond od společnosti UBS Global Asset Management. Váhy jednotlivým akciím jsou v portfoliu přiřazovány nikoliv podle tržní kapitalizace, ale volatility.

Nové ETFko od UBS Global Asset Management sleduje vývoj indexu MSCI ACWI Risk Weighted. Tento index je „výběrem“ z širokého indexu světových akcií MSCI All Country World, který zahrnuje akcie společností s vysokou a střední tržní kapitalizací. Tyto společnosti patří do některé z 24 vyspělých či 21 rozvíjejících se zemí. Index MSCI ACWI Risk Weightedobsahuje akcie, které vykazují nízkou volatilitu. Čím nižší je volatilita, tím vyšší váhu v indexu titul má. Vyšší výkonnost na dlouhém horizontu Zajímavé je porovnání dosavadního vývoje obou indexů. Index zahrnující tituly s nižší volatilitou přinesl vyšší výkonnost. Zvolená strategie se vyplácela především v růstové fázi trhu, tedy od roku 2002 až do okamžiku vypuknutí finanční krize. I přes poklesy trhů v posledních letech si méně volatilní akcie dokázaly udržet vyšší výkonnost.

Mix světových firem

 V dostupných informačních listech bohužel nezjistíte přesnou skladbu portfolia ETFka. Pomůckou může být složení indexu, které uvádí společnost MSCI. Portfolio ETF by mělo přibližně odpovídat složení sledovaného indexu.Z hlediska regionální alokace mají v indexu nejvyšší zastoupení společnosti, které spadají do kategorie ostatní (46 %). S jistou nadsázkou můžeme říci, že jde o mix společností z různých koutů světa. Americké společnosti získaly druhou nejvyšší váhu v portfoliu, a to přibližně čtvrtinovou. Na dalších pozicích naleznete japonské (14 %), kanadské (5 %) a britské tituly (5%). V indexu je zařazeno více než 2400 společností ze 45 zemí světa.Mnohem transparentnější je rozdělení společností podle oboru podnikání. Nejvyšší váhu získaly společnosti působící v oblasti financí (17 %), průmyslu (14 %), spotřebního zboží (12 %) a luxusního zboží (11 %). Mezi další obory patří informační technologie, utility, zdravotnictví, materiály, energie a telekomunikační služby. Jejich váhy se pohybují v rozmezí od 5 % do 9 %. Desítka nejvýznamnějších společností Vzhledem k velkému množství společností v indexu jsou váhy deseti nejvýznamnějších společností velmi nízké – žádná ze společností nezískala v portfoliu více než půl procenta. Z první trojice můžeme jmenovat firmy Petronas Gas, British American Tobacco a PETRONAS Dagangan Berhad.  

Sledujte investiční tipy na http://www.penizenavic.cz/investovani

 Aktivnější správa je dražší 

Správa burzovně obchodovaného fondu je tím dražší, čím častěji je třeba upravovat složení portfolia. Sledování vývoje velkého množství titulů a častější nákupy a prodeje jednotlivých akcií se promítají do poplatku za správu. Aktuálně je účtován poplatek ve výši 1,27 %. Většina ETFek se drží pod hranicí jednoho procenta, v tomto případě je však vyšší poplatek na místě. V porovnání s klasickými podílovými fondy je však poplatek stále velmi nízký. 

Pro dlouhodobé investování 

Uvedené ETFko lze využít jako základní stavební kámen portfolia. Velkou výhodou je široká diverzifikace, navíc nejsou opomenuty ani akcie společností z rozvíjejících se zemí. Ty ukázaly v posledních pěti letech mnohem zajímavější výsledky než tituly z USA či Evropy (pozn. viz tabulka na hlavní straně našeho webu). I když ETFko vybírá méně volatilní tituly, stále jde o investici do akcí, která je riziková. O tomto produktu by měli uvažovat jen ti, kteří plánují investici na pět a více let.

Názory, diskuze na téma Jak vybrat klidnější tituly ?

Na dané téma nejsou žádné názory.