Pololetní zpráva emitenta kótovaných cenných papírů
za I. pololetí 2004 - popisná část

    Hospodaření společnosti se v I. pololetí 2004 vyvíjelo příznivě a nebyly zaznamenány skutečnosti, které by mohly mít negativní dopad na další vývoj hospodaření.

    S ohledem na alikvotní podíl celoročních hodnot ekonomických ukazatelů lze říci, že hospodaření I. pololetí skončilo s výrazně lepším výsledkem, než přepokládal finanční plán roku 2004. Zisk před zdaněním dosahuje 61,1 %ní podíl z ročního plánu a zisk po zdanění, kde byla započítána odpovídající část předpokládané odložené daně z příjmů, dokonce 72,0%ní podíl z roku. Lze tedy konstatovat, že toto období bylo hospodářsky jedno z nejpříznivějších za dobu existence společnosti. Na tomto výsledku se nejvíce podílejí hlavní činnosti společnosti, a to vodné a stočné, ve kterých byl vytvořen prakticky celý objem zisku a které tvoří 93,5 % z celkové hodnoty tržeb z výrobní a nevýrobní činnosti. Vodné se podílí na těchto tržbách 54,3 % a stočné pak 39,2 %.

    Porovnáme-li ekonomické výsledkysledovaného období s výsledky stejného období roku 2003, projevují se následující odchylky:

-    zvýšení hodnoty aktiv netto souvisí zejména s nedokončeným dlouhodobým hmotným majetkem. V pasivech se tato skutečnost projevila zvýšením vlastního kapitálu a nerozděleného zisku minulých let. Opačným způsobem se v pasivech projevuje zvýšení odloženého daňového závazku a krátkodobých závazků (plně ve lhůtě splatnosti), které mají za následek nárůst cizích zdrojů. Tento stav koriguje snížení bankovního úvěru.

-    nárůst výkonů je dán především zvýšením tržeb za prodej vlastních výrobků a služeb. Vodné se v tomto období zvýšilo o 2 785 tis. Kč a stočné o 897 tis. Kč. V obou těchto hlavních činnostech došlo ke zvýšení objemu fakturace hmotných jednotek. U vodného k tomu dále ještě přistoupilo zvýšení ceny za 1 m³, a to z 17,90 Kč na 19,90 Kč (v úrovni bez DPH). Cena stočného se proti roku 2003 nezvýšila.

-    proti roku 2003 došlo dále k poměrně významnému navýšení prací na investicích ve vlastní režii, a to jak u akcí dokončených, tak i u akcí dosud nedokončených. I tato skutečnost má pozitivní vliv na růst výkonů.

-    i přes výše uvedené skutečnosti však nedošlo ke zvýšení přidané hodnoty. Tuto situaci ovlivňuje jak spotřeba materiálu a energie, tak služby. U spotřeby materiálu se největší měrou projevilo zvýšení poplatku za odběr podzemní vody z 1,40 Kč na 2,-- Kč za 1 m³. U služeb jde zejména o vyšší náklady na dodavatelské opravy, kde byla ukončena I. etapa plánované rozsáhlé stavební opravy provozního objektu.

Pokud jde o další významné skutečnosti, lze uvést zejména následující:

-    Městský soud v Praze zapsal zvýšení základního kapitálu společnosti U-Centrum, a. s., se sídlem Černokostelecká 129, Praha 10, identifikační číslo 630 78 716 o 4 200 kusů akcií o jmenovité hodnotě 1 000,- Kč, ke kterému došlo kapitalizací pohledávky naší společnosti.Tato skutečnost zakládá podstatný vliv s podílem 45,7 % na základním kapitálu předmětné společnosti.

-    v oblasti přípravy investiční výstavby v následujících letech bylyspolečností HYDROPROJEKT CZ, a. s. Praha dokončeny studie, týkající se oblasti kanalizací a ČOV. Jedná se o „Úvodní studii generelu kanalizace na území obhospodařovaném VaK Trutnov, a. s.“, která je podkladem pro úvahy o realizaci generelu kanalizace a bude sloužit k vypracování záměru projektu pro fond soudržnosti., a dále o „Studii intenzifikace ČOV Trutnov – Bohuslavice“, jejímž předmětem je na základě zhodnocení současného stavu navrhnout komplexní rekonstrukci a modernizaci technologické linky ČOV. Výše uvedené akce budou v oblasti investiční výstavby prioritní v horizontu let 2006 – 2010.

    Závěrem lze konstatovat, že ekonomická situace společnosti je stabilizovaná a v současné době nejsou známy žádné okolnosti, které by vedly ke zhoršení hospodaření ve druhé části roku 2004.

Vypracovala: Ing. Soňa Teichmanová, zplnomocněná předsedou představenstva a. s. Mgr. Tomášem Hendrychem k zasílání zpráv a vnitřních informací.

tel.: 499 848522
e-mail: teichmanova@vaktu.cz

Přílohy:            Rozvaha v plném rozsahu
                        Výkaz zisků a ztrát v plném rozsahu

Přílohy sdělení:
Rozvaha, výkaz zisků a ztrát, cashflow